2020年前五大短期债券基金 编辑

寻求资本保全的投资者通常将投资组合配置的重点放在最低风险的投资选择上，包括现金，货币市场,存款单 ，和债券。

在债券类别下，短期债券由于其持续时间短和随后接近现金状态，属于债务证券风险谱中较安全的一端。较短的期限或到期日导致信用风险更少利率风险 .

对于保守的投资者来说，短期债券很有吸引力，因为它们有效地降低了波动性。短期债券类别的共同基金通过投资于不同类型的发行人、行业和地区的高质量债券持有，提供了这种多样化。

关键要点

• 较高的10年平均年总回报率往往意味着更好的管理。
• 收益率为未来的表现提供了很好的指导，因为短期债券价格相当稳定，难以预测。
• 更高的收益率通常意味着更高的信用风险或更高的利率风险。
• 费用和利差很重要，因为短期债券的回报率相对较低。

1先锋短期投资级基金

• 平均总回报率：2.55%
• 30天收益率：97%
• 费用率：0.2%

该基金在区域风险敞口方面提供多样化，信用质量，和债券发行人 类型。Vanguard短期投资级基金成立于1982年，旨在为投资者提供当期收益，并致力于保持最低的价格波动。

基金经理将基金的大量资产投资于高质量的投资固定收益短期和中期债务发行比例不低于80%的证券。这个共同基金于2020年6月30日将其17.9%的资产投资于商业抵押贷款或资产支持证券，3.9%投资于国债或机构债券。 

该基金目前管理着668亿美元的投资者资产，持有超过2427只股票。截至2020年10月，其10年平均年化总回报率为2.55%。该基金有一个费用率 0.2%，远低于类别平均值0.74%。

投资者可以购买股票，而无需预先支付销售费用，赎回股票时不收取任何费用。该基金的30天证券交易委员会（SEC）收益率在2020年10月6日为0.97%。它需要至少3000美元的初始投资。海军上将股票的投资额为5万美元或以上，其费用比率仅为0.1%。 

2DFA短期扩展质量组合（DFEQX）

• 平均总回报率：2.96%
• 30天收益率：1.44%
• 费用率：0.33%

DFA短期优质投资组合成立于2009年3月，旨在为投资者提供最大的总回报在债务证券领域。基金经理将至少80%的投资组合投资于固定收益证券投资等级质量。高达25%的基金资产可投资于美国财政部、政府机构或联邦政府发行的债券、票据和票据工具. 

截至2020年10月6日，该基金债券的平均到期日为1.44年。平均有效期1.37年。2019年，该基金转向较短期限，可能是为了应对利率下降。较低的到期日通常会导致较低的收益率，而美国证券交易委员会（SEC）30天期的收益率则降至0.33%。

共同基金管理着62亿美元的投资者资产。截至2020年10月，其10年平均年化收益率为2.06%。共同基金的费用比率为0.22%，低于类别平均水平，投资者可以不提前或推迟购买股票销售费用 .

三。iShares短期公司债券ETF（IGSB）

• 平均总回报率：2.30%
• 30天收益率：2.40%
• 费用率：0.06%

iShares短期公司债券ETF始于2007年1月，这使其拥有ETF的可观价格和业绩历史。 该基金的目标是跟踪美国短期投资级公司债券指数。该基金不包括政府债券，因此收益率较高，波动性略高。

截至2020年10月6日，该基金拥有203亿美元资产，日均交易量为214万股。该基金的市场规模确保了较小的利差，这是债券ETF的一个重要因素。

在截至2020年10月的十年间，平均总回报率为每年3.04%。10月6日30天证交会收益率为0.92%。收费很低，只有0.06%。该基金没有销售负荷或最低投资要求。

4富达短期债券基金

• 平均总回报率：1.98%
• 30天收益率：1.98%
• 费用率：0.45%

富达短期债券基金的成立日期为1986年3月，该基金旨在为投资者获得高水平的当期收益。考虑到资本保全，基金经理将至少80%的投资组合投资于投资级债务证券或债券回购协议 .

投资组合包括国内和国外发行人，其中53.17%投资于公司发行人，18.60%投资于美国国债，15.07%投资于资产支持证券（ABS）。截至2020年10月6日，该基金已累计资产32亿美元。

在过去十年中，共同基金的年平均总回报率为1.75%。巧合的是，该基金在2020年10月6日的30天收益率为0.52%。共同基金的费用比率为0.45%，与大多数短期债券共同基金一致。本基金不收取预付或递延销售费用，也没有最低投资要求。

5施瓦布短期债券指数基金

• 平均总回报率（自成立以来）：3.16%
• 30天收益率：31%
• 费用率：0.06%

施瓦布短期债券指数基金旨在为投资者提供高流动收益。该共同基金通过将大量投资组合资产投资于市场上的债务工具，跟踪彭博-巴克莱美国政府/信贷：1-5年指数的表现基准. 基金经理专注于投资级债务工具，包括固定、可变和浮动 不同期限的利率类别。

该基金是一只新加入的基金，成立日期为2017年2月23日。然而，该基金所采用的基础证券和策略使其成为任何投资组合固定收益部分的可靠选择。

截至2020年10月2日，SWSBX已累计资产18亿美元。0.06%的支出率令人印象深刻，正如人们对指数基金的预期。30日收益率仅为0.31%，主要是因为67%的基金投资于收益率较低的政府和机构债券。投资者在购买或赎回时不收取销售费用，也没有最低投资要求。