埃利奥特波理论简介 编辑

拉尔夫·纳尔逊·艾略特开发了艾略特波浪理论在1930年代。埃利奥特认为；股票市场，通常被认为行为有点随机和混乱，事实上，在重复交易模式 . 在本文中，我们将了解Elliott波动理论背后的历史以及如何将其应用于交易；

波浪

Elliott提出，金融价格趋势是由投资者主导的心理学 . 他发现，大众心理的波动总是以金融市场中重复出现的分形模式或“波”出现；

艾略特的理论有点像道氏理论在这一点上，双方都认识到股票价格在上涨波浪. 因为Elliott还认识到；分形&不过，他能够对市场的性质进行更详细的分析。分形是一种数学结构，在更小的尺度上无限重复。埃利奥特发现了股价指数模式 它们的结构是一样的。然后，他开始研究如何将这些重复模式用作未来市场走势的预测指标。

基于波形的市场预测

埃利奥特根据他在波动模式中发现的可靠特征做出了详细的股市预测。安脉冲波，哪个网和大的网的方向相同趋势，在其模式中始终显示五个波。A二个修正波 另一方面，网络的运行方向与主流相反。在更小的尺度上，在每一个脉冲波中，可以再次发现五个波。

下一个模式会重复无限 规模越来越小。20世纪30年代，埃利奥特在金融市场上发现了这种分形结构，但直到几十年后，科学家们才认识到分形并用数学方法加以证明。

在金融市场我们知道“涨的必跌”，因为价格的涨跌总是伴随着相反的运动。价格作用分为趋势和更正 . 趋势显示了价格的主要方向，而修正则与趋势相反。

Elliott波动理论基础

Elliott波理论解释

Elliott波理论解释如下：

• 五波向主趋势方向移动，三波紧随其后修正中的波（总共5-3步）。这个5-3的移动然后成为下一个更高的波移动的两个细分。
• 下面的5-3模式保持不变，尽管每个波的时间跨度可能不同。

让我们看看下面的图表，它由八个波组成（五个向上，三个向下），分别标为1、2、3、4、5、a、B和C。

波1、2、3、4和5形成脉冲，波A、B和C形成校正。五波脉冲依次在次大阶形成第1波，三波校正在次大阶形成第2波。

修正波通常有三种不同的价格变动——两种是向主要修正方向（A和C）移动，另一种是向主要修正方向移动（B）。上图中的第2波和第4波是修正。这些波通常具有以下结构：

请注意，在这张图片中，A波和C波在趋势方向上的移动幅度较大，因此是脉冲波，由五个波组成。相反，B波是反趋势的，因此是纠正的，由三个波组成。

脉冲波形成，随后是校正波，形成由趋势和反趋势 .

从上图中可以看出，五波并不总是向上移动，三波也不总是向下移动。例如，当较大程度的趋势下降时，五波序列也会下降。

波浪度

埃利奥特确定了九度波，他将其标记如下，从最大到最小：

1. 超级大循环
2. 超级循环
3. 周期
4. 初级的
5. 中间的
6. 小调
7. 分钟
8. 微级
9. 小步舞曲

由于Elliott波是一种分形波，理论上，波度比上面列出的要大得多，也要小得多。

在日常交易中运用这一理论交易员可能会发现一个向上的脉冲波，走吧长的然后卖掉或者短的图案完成五个波和一个倒转 即将到来。

艾略特波浪理论的流行

20世纪70年代，通过A.J.弗罗斯特和罗伯特·普雷希特的工作，埃利奥特波原理得到了普及。在他们现在传奇的书中，Elliott Wave原则：市场行为的关键，作者预测；牛市&20世纪80年代。 普雷希特随后将在1987年股市崩盘前几天发布抛售建议。

底线

Elliott Wave的从业者强调，仅仅因为市场是一个分形，并不能使市场容易预测。科学家认为树是分形的，但这并不意味着任何人都能预测它的每一个分支的路径。在实际应用方面，埃利奥特波原理和其他分析方法一样，既有拥护者，也有反对者。

其中一个关键的弱点是，实践者总是会责怪他们对图表的阅读，而不是理论上的弱点。如果做不到这一点，人们对波浪需要多长时间才能完成有一个开放的解释。也就是说，致力于埃利奥特波动理论的交易员们热情地为其辩护；