杠杆ETF定义 编辑

杠杆式交易所买卖基金（ETF）是一种使用金融衍生品以及债务来扩大基础指数的回报。而传统的交易所买卖基金 杠杆ETF通常以一对一的比率追踪其标的指数中的证券，杠杆ETF的目标可能是2:1或3:1的比率。

杠杆ETF可用于大多数指数，例如纳斯达克100指数以及道琼斯工业平均指数 .

关键要点

• 杠杆式交易所交易基金（ETF）利用金融衍生品和债务来放大基础指数的回报。
• 虽然传统的ETF通常以一对一的比例跟踪其标的指数中的证券，但杠杆ETF的目标可能是2:1或3:1的比率。
• 杠杆是一把双刃剑，意味着它可以带来显著的收益，但也可能导致显著的损失。

杠杆ETF

杠杆ETF解释道

etf是包含一篮子证券的基金，这些证券来自它们跟踪的指数。例如，跟踪标准普尔500指数 将包含标准普尔500只股票。通常，如果标准普尔指数移动1%，ETF也将移动1%。

跟踪标普的杠杆ETF可能会使用金融产品和债务，将标普每1%的收益放大至2%或3%的收益。收益的程度取决于ETF使用的杠杆率。杠杆是一种投资策略，利用借入资金购买期权和期货，以增加价格变动的影响。

然而，杠杆作用也可能反其道而行之，给投资者带来损失。如果基础指数下跌1%，损失将被杠杆放大。杠杆是一把双刃剑，意味着它可以带来显著的收益，但也可能导致显著的损失。投资者应该意识到杠杆ETF的风险，因为损失风险远高于传统投资的风险。

这个管理费和交易成本 与杠杆式etf相关联的投资可能会降低基金的回报率。

杠杆etf的杠杆效应

杠杆ETF可能会使用期权合同 放大对某一特定指数的敞口。它不会放大指数的年回报率，而是跟踪每日变化。期权合约赋予投资者交易标的资产的能力，而不必承担买卖证券的义务。期权合约有一个到期日，任何行动都必须在到期日之前完成。

期权具有与之相关的预付费用，即溢价，允许投资者购买大量证券股票。因此，与股票等投资分层的期权可以增加持有股票投资的收益。这样，杠杆式etf就利用期权来增加传统etf的收益。投资组合经理还可以借钱购买额外的证券股份，进一步增加头寸，但也增加了获利的可能性。

杠杆的反向型指数挂牌基金 当基础指数贬值时，利用杠杆来赚钱。换言之，反向ETF在标的指数下跌时上涨，投资者可以从熊市或市场下跌中获利。

杠杆的成本

除了管理费用和交易费用外，杠杆式交易所买卖基金还可能涉及其他成本。杠杆etf的费用高于非杠杆etf，因为购买期权合约需要支付溢价以及借贷或保证金的成本。许多杠杆式etf的支出比率为1%或以上。

尽管杠杆式etf的费用比率很高，但这些基金的成本往往低于其他形式的保证金。交易边缘 涉及一个经纪人借钱给客户，以便借款人可以购买股票或其他证券与证券持有作为抵押品的贷款。经纪人还对保证金贷款收取利率。

例如，卖空交易涉及到向经纪人借股押注股价下跌，卖空交易可以收取3%或更多的费用。使用保证金购买股票可能会变得同样昂贵，并可能导致追加保证金通知 如果这个职位开始亏损。如果抵押证券失去价值，当经纪人要求更多的钱来支撑账户时，就会发生追加保证金通知。

杠杆ETF作为短期投资

杠杆ETF通常被那些希望投机指数或利用指数短期动力的交易员使用。由于杠杆etf的高风险、高成本结构，它们很少被用作长期投资。

例如，期权合约有到期日，通常在短期内进行交易。持有杠杆ETF的长期投资是困难的，因为用于创造杠杆的衍生品不是长期投资。因此，交易员在杠杆ETF中的持仓时间通常只有几天或更短。如果杠杆ETF长期持有，回报率可能与基础指数有很大不同。

• 杠杆ETF提供了超过基础指数的显著收益潜力。

• 投资者可以使用杠杆ETF交易各种各样的证券。

• 当市场下跌时，投资者可以利用反向杠杆etf赚钱。

• 杠杆ETF可能导致超过基础指数的重大损失。

• 与传统etf相比，杠杆etf的费用和支出比率更高。

• 杠杆ETF不是长期投资。

杠杆ETF的真实例子

Direxion Daily Financial Bull 3x股票(V)以及摩根大通(摩根大通). ETF的目标是为投资者提供3倍于其追踪的金融股回报。 

例如，如果一个投资者在ETF上投资了1万美元，指数跟踪的股票上涨了1%，那么ETF在此期间的回报率将为3%。然而，如果基础指数下跌2%，那么FAS在此期间的损失将为6%。

如前所述，杠杆式etf用于市场的短期波动，可以很快为投资者带来巨大的收益或损失。