什么类型的经纪账户适合你？ 编辑

经纪公司，也称为经纪公司，是一家连接股票和债券等投资工具买卖双方的公司。A经纪帐户 通常是投资者保留资产的地方。选择哪种类型的券商取决于投资者的需求和偏好。

关键要点

• 经纪账户是投资者为买卖证券而在持牌经纪机构设立的金融账户。
• 根据经验、需要多少支持以及市场参与者希望投资多少，有不同类型的公司面向不同的投资者。
• 传统的和在线的自导程序受到各种投资者的欢迎，尤其是那些乐于做自己的研究和与界面（而不是一个人）互动的投资者。
• 对于那些更愿意直接与金融专业人士互动的人来说，人力顾问和机器人顾问是更好的选择。富裕的投资者也倾向于选择人力顾问。
• robo advisor自动化投资，并使用技术管理用户的投资组合，吸引希望获得一些指导的投资者，但不是人力财务顾问级别的投资者。

经纪业务简史

在二十世纪中叶以前，进入股票和债券市场的机会仅限于有钱人，他们有足够的资金进行投资，并且能够负担起经纪人的服务，进行交易并担任投资顾问。

在70年代和80年代，一系列所谓的折扣经纪公司，如先锋和查尔斯施瓦布 ，突然出现。他们愿意接受较不富裕的客户，因为他们的商业模式寻求积累大量的小客户；

20世纪90年代末和21世纪初，互联网兴起，网络经纪公司如E*贸易,外汇网，和Ameritrade（现在）TD美国贸易 在查尔斯•施瓦布（Charles Schwab）的领导下，他们抓住了新技术带来的机遇，蓬勃发展。他们通过减少佣金和最低余额来扩展贴现经纪模式。这是因为他们在物理空间和人工经纪人安排交易方面的开销要少得多，所以他们可以把这些节省下来的钱转嫁给消费者。

自主投资的兴起

随着交易成本的降低，在线经纪账户也带来了自我导向的投资者，即独立进行投资研究，然后为自己的投资组合选择购买哪些股票和债券的投资者。

如今，传统的、打折的、在线的自营经纪平台琳琅满目，各有利弊。

此外，过去几年的一个新发展是机器人顾问的出现。这些都是自动化的软件平台，通常作为移动应用程序提供，可以处理几乎所有的应用程序投资决策以很低的成本。 

可以说是第一个机器人顾问，改善推出于2010年后的大萧条。 从那时起，robo咨询公司的采用率呈指数级增长，初创公司和现有券商纷纷增加robo咨询公司。

有了所有这些选择，那么，让我们看看哪种类型的券商最适合哪种类型的投资者。

人力经纪人和财务顾问

有些人喜欢让一个人来处理他们的财务。如果这是你，那么传统的人类顾问可能比机器人顾问更适合你。人力经纪人和财务顾问从现代股票市场开始就存在了，他们通过迎合更富裕的投资者（通常有10万美元或更多的投资）或那些喜欢人际交往的人，在当今的竞争格局中开辟了空间。

有效的财务顾问不仅建立和监督投资组合，而且在客户生活的各个领域提供财务建议，并提供辅助服务，如保险、房地产规划、会计服务和信贷额度，无论是自己还是通过推荐网络。

这些经纪商的客户可以预期每年向顾问支付1%或更多的管理资产，或每笔交易最多50美元。许多顾问声称，这些费用非常值得他们带来的额外价值，无论是他们选择适合客户投资组合的股票的能力，他们获得独特产品和服务的机会，还是一个全面的财务计划。

许多顾问可以通过电话或电子邮件联系，而且反应相当迅速。他们通常也会在适当的时候亲自与客户见面。

在比较这组券商时，要注意独立性。询问您的顾问是否被迫销售特定的产品或服务（例如他们特定公司提供的产品或服务），或者他们是否能够为您提供最好的产品，而不管它来自哪个基金系列。

另外，要注意收费。如果他们的收费超过1%，问问原因，自己判断额外的费用是否值得。CFP或CFA等专业认证表明，您的经纪人受过培训，并通过了一系列与金融市场和规划相关的严格考试。

客户应该使用FINRA的BrokerCheck工具 看看他们的经纪人是否受到监管投诉或违反道德规范。

在线自助经纪人账户

在线自导平台包括E*TRADE，TD美国贸易，和罗宾汉，等等。如今，大多数金融机构甚至许多银行都为客户提供了一种自我导向的服务网上经纪账户 .

例如，花旗银行和富国银行提供投资平台。进入21世纪21年后，大部分折扣经纪业务已经整合到网上投资领域。

在很大程度上，这些平台让你自己决定哪些投资是最好的，但它们通常提供一套研究和分析工具，以及专家建议和见解，以帮助你做出明智的决定。然后你就可以自己执行交易，通过他们的网站或移动应用程序建立你的投资组合。

这些平台收取每笔交易的佣金，通常为每笔股票交易4.95美元至9.95美元，每笔期权合约额外收取0.50美元至1.00美元。它们允许您进行保证金交易，创建期权策略，并直接投资于共同基金以及个股、外汇（forex）和交易所交易基金（ETF）。

在线经纪公司最适合那些了解市场或知道如何进行自己的研究以选择最适合自己目标的投资组合的自我导向型投资者。如果你一年只做几笔交易，你可能想在每笔交易中多付一点钱，以便获得更高质量的研究和分析。如果你是一个日内交易者，你可能会考虑一个网站，提供免费交易给他们最活跃的用户。

每一家网上经纪公司都有自己的优势和劣势。你是谁，你的价值观会引导你找到最适合你的人。例如，有些人可能会看重将所有财务账户放在同一屋檐下的便利性。其他人可能会重视交互式图表。不过，其他人可能会看重获得ipo的机会。

人工顾问收取的费用高于机器人顾问或促进自主投资的平台。这些平台往往收取每笔交易的费用。

机器人顾问

机器人顾问自动化投资和使用技术来管理您的投资组合。自2010年推出Betterment以来，提供这种算法交易服务的初创公司和现有金融公司都在激增。

不同于为市场提供动力的交易算法高频交易 （HFT）在对冲基金和银行的办公桌上，机器人顾问很可能使用低成本、指数化etf来投资。事实上，正是超低费用etf与移动平台上可用的低成本技术解决方案的融合，使得机器人咨询成为可能。

现在你只需花1美元就可以在某些平台上投资，每年只需支付0.15%的费用。有些平台根本不收取咨询费，但对可选的附加服务收费。

在robo advisors之前，如果你只有几百美元甚至几千美元的投资，你就必须上网到一个自我指导的平台上。现在，你可以把你的200美元或2000美元投入工作，而不必进行任何投资研究，挑选任何个股，或担心重新平衡你的投资组合。

基于算法的机器人顾问旨在将你置于一个高效和多样化的被动投资组合。许多这样的平台甚至会通过税收损失收集来优化你的投资组合，投资者通过这个过程卖出损失的头寸来抵消赢得头寸所产生的资本收益。这些算法本身是robo advisors公司的专有机密。

机器人顾问是一个理想的选择，为新的或年轻的投资者谁没有什么投资。机器人顾问帐户的最低余额是相当低的，有些会让你开始只有1美元。这些平台也适合那些喜欢被动投资策略的人，因为大多数情况下，你会发现你的机器人顾问代表你开发了一个指数ETF投资组合。

Robo advisors也适用于那些太忙（或没有积极性）而无法自行研究ETF具有最佳风险/回报特征以及相关费用、成本和税收影响的长期投资者。

但机器人顾问当然不适合所有人。如果你是一个活跃的交易者，你可能会发现他们无聊或不成熟。虽然robo通过允许更多的投资组合选择的可定制性来适应这种情况（例如，大多数robo现在允许您调整其初始建议之外的分配权重），但它破坏了这些产品在这些平台内开始投机热门股或波动性大的公司的目的。同样，如果你是一个老练的投资者，需要保证金、期权交易和技术图表，那么机器人顾问可能不适合你。

如果你选择一个机器人顾问，要考虑的因素主要是成本、声誉和附加服务。监控额外服务的成本：有些是免费的，但有些会增加额外成本。