伏玛定义 编辑

沃玛是什么？

Vomma是期权的织女星对市场波动的反应速度。沃玛是一组措施的一部分，例如三角洲 ，伽马和织女星，被称为“希腊人”，用于期权定价。

关键要点

• Vomma是期权的织女星对市场波动的反应速度。
• Vomma是期权价值的二阶导数，证明了vega的凸性。
• Vomma是一组指标的一部分，比如delta、gamma和vega，也就是在期权定价中使用的希腊指标。

理解伏玛

Vomma是期权价值的二阶导数，证明了vega的凸性。vomma的正值表示波动性增加一个百分点将导致期权价值增加，这一点由vega的凸性 .

沃玛和织女星是两个因素参与了解和确定有利可图的期权交易。两者共同提供期权价格的细节以及期权价格对市场变化的敏感性。它们可以影响对问题的敏感性和解释布莱克斯科尔斯 期权定价的定价模型。

织女星

织女星 帮助投资者了解衍生期权对基础工具波动性的敏感性。织女星提供的金额预期积极或消极的变化，在一个选择权的价格每1%的变化，波动性的基础工具。vega为正表示期权价格上涨，vega为负表示期权价格下跌

织女星是以整数来衡量的，数值通常在-20到20之间。时间越长，织女星就越多。织女星的价值意味着损失和收益的倍数。例如，vega指数为5的a股在100美元时，意味着隐含波动率每降低一个点就损失5美元，每增加一个点就增加5美元。

vega的计算公式如下：

 $从开始{对准}}&；\N开始{开始{对准}&&；\N中国国家安全部（d1）从开始{开始{开始}}&&&；\N美国国家安全管理部（d1）从开始}&&；N美国国家安全部（d1）采购采购项目{t}{t}}}{}{{{{{{}{{{{{{{{}}}}}}\&； extbf{其中：}\&；K= ext{期权执行价}\&N= ext{标准正态累积分布函数}\&；r= ext{无风险利率}\&；sigma= ext{标的波动性}\&；S= ext{标的价格}\&；t= ext{期权到期时间}\ end{对齐}$ν=Sϕ(d1)t与ϕ(d1)=2πe−2d12和d1=σtln(KS)+(r+2σ2)t哪里：K=期权执行价N=标准正态累积分布函数r=无风险利率σ=基础资产的波动性S=标的资产的价格t=期权到期时间 

织女星和伏玛

Vomma是希腊的二阶导数，这意味着它的值提供了织女星将如何随气候变化的洞察力隐含波动率 基础工具的。如果vomma为正，波动性增加，期权头寸的vega将增加。如果波动性下降，vomma为正表示vega减少。如果vomma为负，则相反的情况会发生，波动性变化由织女星的凸性所指示。

一般来说，持有多头期权的投资者应该寻找沃玛的高正值，而持有空头期权的投资者应该寻找负值。

计算沃玛的公式如下：

 $egin{aligned} ext{Vomma}=frac{partial u}{partialsigma}=frac{partial^2V}{partialsigma^2}end{aligned}$伏玛=∂σ∂ν=∂σ2∂2V 

Vega和vomma是衡量Black-Scholes期权定价模型对影响期权价格的变量的敏感性的指标。在进行投资决策时，它们与Black-Scholes定价模型一起考虑