百分之四规则定义 编辑

百分之四的规则是什么？

百分之四的原则是经验法则用于确定退休人员每年应从退休帐户中提取多少。该规则旨在为退休人员提供稳定的收入流，同时保持账户余额，使收入在退休期间流动。专家们对4%的提款率是否安全存在分歧，因为提款将主要包括利息和利息股息 .

为什么4%的规定不再适用于退休人员

关键要点

• 百分之四的原则规定，你可以在退休后每年提取投资组合的百分之四，以过上舒适的生活。
• 它是利用50年来股票和债券收益的历史数据创建的。

理解百分之四法则

百分之四的规则有帮助理财师退休人员设定投资组合的提款率。预期寿命 在决定这一比率是否可持续方面发挥着重要作用，因为寿命更长的退休人员需要他们的投资组合持续更长的时间，医疗费用和其他开支可能会随着退休人员的年龄而增加。

百分之四规则的起源

百分之四规则是使用股票和债券回报的历史数据 从1926年到1976年的50年间。在20世纪90年代初之前，专家们普遍认为退休人员每年可以提取5%的保险金。

财务顾问William Bengen对这一数额是否足够表示怀疑，他于1994年对历史回报率进行了详尽的研究，重点关注了20世纪30年代和70年代初的严重市场衰退。Bengen得出结论，即使在难以支撑的市场中，也没有历史案例表明每年有4%的资金撤出在不到33年的时间里耗尽了一笔退休投资。

通货膨胀会计

虽然一些遵守4%规定的退休人员保持提取率不变，但该规定允许退休人员提高提取率，以跟上时代的步伐通货膨胀. 可能的调整通货膨胀的方法包括设定每年2%的固定增长率，这是最好的方法美联储 目标通胀率，或根据实际通胀率调整提款。前一种方法提供稳定且可预测的增长，而后一种方法更有效地匹配收入与生活成本的变化。

什么时候避免百分之四的规则

有几种情况下，4%的规则可能不适用于退休人员。严重或长期的市场低迷会侵蚀高风险投资工具的价值，其侵蚀速度比典型的退休投资组合要快得多。

此外，除非退休人员年复一年地忠于它，否则百分之四的规定是行不通的。违反规定，一年内挥霍一大笔钱购买一笔大宗商品，可能会造成严重后果，因为这会减少本金，直接影响退休人员赖以维持的复利。

百分之四法则与经济危机

实际上，百分之四的规则可能有点保守。据迈克尔·基茨说 他是一位投资规划师，为考虑到最糟糕的经济形势（如1929年）而开发，对那些在最近两次金融危机中退休的人来说表现良好。Kitches指出：

2000年的退休人员只是与1929年的退休人员保持一致，而且比其他人做得更好。而2008年退休的人，即使是从全球金融危机开始走出大门，也是；已经； 做得比；任何； 这些历史场景！换言之，尽管科技股崩盘，尤其是全球金融危机是可怕的，但它们仍然不是那种意味着4%规则彻底灭亡的情景。

当然，这不是超越它的理由。安全是退休人员的一个关键因素，即使遵循它可能会让那些在经济平静时期退休的人“有大量的剩余资金”，Kitches指出，并补充说，“一般来说，4%的提取率相对于一个平衡（60/40）投资组合近8%的长期历史平均回报率来说是相当温和的！”！&引用；