取消定义编辑

什么是取消？

在经纪服务，取消是经纪人向客户发出的通知，通知他们错误交易已经制定并正在整改。

处理取消时，最佳实践要求经纪人详细记录为纠正错误交易而采取的所有措施。

关键要点

当发生影响客户交易的错误时，经纪人会向客户发送取消通知。
经纪人有责任及时发送取消通知，并立即开始纠正错误。
虽然自动化交易系统的采用减少了错误，但它们仍然是相当经常发生的。

了解取消

尽管如今的经纪服务比过去自动化程度要高出许多，但错误的交易还是经常发生。这可能是由许多因素造成的，从自动化交易系统中涉及的复杂技术错误到日常管理错误和人为错误。当错误确实发生时，经纪人必须立即将错误通知其客户，并开始记录解决问题所采取的步骤。如果经纪公司对错误负责，他们可能会被要求赔偿客户由此造成的任何不利的财务影响。

在过去，交易是通过口头和书面交流的混合方式进行的，这就创造了许多出错的机会，例如错误地听到口头命令或误读交易者的笔迹。由于许多这类过程的计算机化，这些错误已大大减少，因为明确输入计算机系统的命令几乎总是由这些系统正确处理。

另一方面，计算机化的意外后果之一是，当人为错误确实发生时，它可能会放大负面影响。例如，交易者胖手指输入错误的交易价格或数量的错误，例如在订单上加一个额外的零，在近乎即时的计算机化交易系统执行之前，几乎没有机会纠正错误。换言之，虽然过去几代交易员可能犯了更多的管理错误，但这些错误的影响可能不如今天。

为了帮助减轻这些风险美国证券交易委员会2009年批准了旨在控制错误贸易执行发生率的新规则。根据这些新规则，当所提供的价格与有关证券最近的现行市场价格相差超过一定百分比时，交易所可以取消交易。以适应不同证券的事实市场资本化倾向于根据他们的买卖价差，SEC根据相关证券的股价列出了不同的百分比阈值。

在正常交易时间，证券交易委员会规定的百分比为25美元以下股票的10%，25美元至50美元之间股票的5%，50美元及以上股票的3%。美国证券交易委员会的规定还要求，错误的交易必须在交易被标记后一小时内进行审查。具体来说，它们要求贸易审查必须在贸易发布后30分钟内开始，而审查本身必须在30分钟内结束。