C类股份定义 编辑

什么是C类股票？

C类股份是一种共同基金股份，其特点是水平负载，包括基金营销、分销和服务的年度费用，按固定百分比设置。这些费用相当于公司或个人的佣金，帮助投资者决定持有哪只基金。这些费用每年收取一次。

相比之下，前端加载在购买股票时支付费用，后端加载在投资者出售股票时评估费用；而无加载基金根本不包含佣金费用，费用只是计算到基金的资产净值（NAV）中。

关键要点

• C类共同基金股票每年按固定百分比收取一定的销售费用。
• 这可以与在购买时向投资者收费的前端股票和在出售时收费的后端股票形成对比。
• 由于年费会随着时间的推移加重投资者的成本，这类基金最适合那些希望持有基金份额3年或更短时间的人。

C类股票的基本情况

与其他共同基金股票类别相比，C类股票的费用比率通常低于其他股票B股 . 不过，它们的费用比率高于A股。费用比率是运营共同基金的整体年度管理成本。因此，C类股票可能是短期投资者的一个好选择，他们计划将共同基金保留几年。

构成C股水平负荷的现行费用正式称为12b-1费用，其名称来自于《证券交易法》的一节1940年投资公司法 . 总12b-1费用每年上限为1%。在这1%的费用中，分销和营销费用最高可达0.75%，而服务费最高可达0.25%。虽然12b-1费用是专门用于营销的，但主要用于奖励出售基金股票的中介机构。从某种意义上说，这是投资者每年向共同基金支付的佣金，而不是交易佣金。

其他共同基金份额类别也有12b-1的费用，但程度不同。向A股收取的费用通常较低，以补偿这类股票支付的高额前期佣金。C股的最高支付比例往往为1%，而且，由于12b-1费用计入了共同基金的总体费用比率，因此，C股的存在可以将C类股东的年度费用比率推高至2%以上。

与A股不同的是，C类股没有前端负荷，但往往背负着较小的后端负荷，官方称之为A股或有递延销售费用 （CDSC），就像B股一样。然而，C股的这些负担要小得多，通常只有1%左右，而且一旦投资者持有共同基金一年，这些负担通常就会消失。

• 无预付佣金全部存款投入

• 一年后不收取后端销售费用

• 良好的中期（1-3年）投资

• 高费用比率

• 第一年提款的后端负载

• 不适合买入并持有策略

谁应该投资C类股？

因为后端负载对短期赎回 ，计划在一年内撤资的投资者可能希望避开C股。另一方面，与C股相关的持续费用增加，使其成为长期投资者不太理想的选择。

当持有相当长一段时间（比如在退休基金中）时，不同费用的投资的最终价值差异可能是巨大的。举个例子，一只基金投资5万美元，收益率为6%，年运营费为2.25%，持有期为30年。投资者将获得的最终金额将等于145093.83美元。投资金额相同，年回报率相同，但年运营费用为0.45%的基金将为投资者提供更高的回报，最终价值为250832.55美元。

C类股票最适合计划将基金持有一段有限的中间期的投资者，最好是一年以上，但不超过三年。这样的话，你持有足够长的时间，以避免CDSC，但不要太久，高支出率将采取一个主要的代价，基金的整体回报。

C类股票的真实例子

这个卡拉莫斯增长基金 是同时持有a类和C类股票的基金的一个例子。A类股的费用比率为1.40%。其中0.25%为12b-1费用。他们有一个最大的4.75%的前端负载，根据投资额减少。该基金的C类股票没有前端负担，但持有不到一年的股票，最高可持有1%的CDSC。C类股还征收最高1%的12b-1费用，将基金的整体费用比率推高至2.15%。