通货膨胀贸易定义 编辑

什么是通货膨胀交易？

通货膨胀交易是一种投资策略或交易方法，旨在从受通货膨胀影响的物价上涨中获利通货膨胀 或者对即将到来的通货膨胀的预期。在物价上涨或投资者预期美联储在未来几个月大幅调整利率的时候，通胀交易很常见。通胀交易可以指组合资产的转移，也可以指投机交易，涉及美元、黄金或白银等极易受价格通胀影响的资产。

关键要点

• 通货膨胀贸易与其说是一种实际贸易，不如说是一种概念贸易。
• 这种交易可能是指组合资产的转移，也可能涉及使用商品或货币衍生品的直接交易。
• 通常，大宗商品被认为是抵御通胀的好办法，因为价格上涨，美元贬值。

了解通胀交易

通胀交易是一个被广泛考虑的概念，当投资者认为有风险或可能从价格上涨中获利时。在物价上涨的时候，许多投资者会将投资组合转换成在通胀环境下通常更为有利的资产。国库通胀保值证券（TIPS） 当通货膨胀上升时，这是投资组合的首要建议。老练的投资者和交易员还可以利用衍生工具进行有针对性的投机性交易，以协调通胀交易，从而从不断上涨的未来价格中获利。

AVanguard research完成的研究 事实上，股票投资组合可以从试图对冲通货膨胀中获得一些好处。然而，如果配置不当，这种对冲可能以增加波动性为代价。如果对冲基金没有被过度配置，结果可能对一些投资者有用。

例如，人们最常考虑的通胀对冲是黄金价格。投资黄金价格大致可以通过将资金分配给指数基金（如SPDR黄金信托交易所交易基金股票代码GLD）来估算。从2018年年中到2019年初，通胀预期对市场影响显著。这张图表显示了一个假设投资者可能会经历的情况，他们将三分之一的投资组合分配给GLD，将三分之二的投资组合分配给SPY。

请注意，在这张图表中，紫色线（代表假设投资组合）显示在这段时间内波动较小，在2018年末市场大幅下跌期间（以黑色矩形标记），GLD的价格开始上涨。这使得假设的投资组合不至于跌到标普500指数（以黑色箭头为标志）。负面的一面是，当标准普尔500指数表现非常好时，这种投资组合的表现不如股票。但这个例子确实说明了这种组合如何降低投资组合的波动性，并能为投资者抵御通胀担忧提供一些保护。

通货膨胀分析

通货膨胀是一种受各种市场因素影响的经济机制。通常用百分比表示。指消费者在一定时期内对商品或服务收取的增量价格上涨。通货膨胀可能受到美联储的影响，美联储利用利率变化或印钞等政策措施来控制通货膨胀。高通胀可能是侵蚀货币价值的有害力量。这意味着人们明天用他们的钱买不到今天能买的那么多。通货膨胀也会降低投资收益的影响，并使持有太多现金的人面临风险。

有几个关键的数据报告提供了通货膨胀趋势的细节和见解。报告包括消费物价指数 生产者价格指数和个人消费支出指数。

通货膨胀交易与套利

一般来说，消费者必须考虑通货膨胀对其支出和投资组合的影响。在不断扩张的经济体中，年通胀率可能高达2%至3%。因此，谨慎的投资者通常会做出一些努力，以保持他们积累的财富的价值，并保护其免受通货膨胀的影响。在通货膨胀加剧的时候，许多投资者被建议增加或增加他们的TIPS敞口。TIPS是对冲和保护现金投资免受通胀影响的最受欢迎的产品之一。TIPS向投资者提供与通货膨胀率相对应的利息支付。

在通胀率上升的时候，小费通常会受到人们的青睐政府债券 在投资组合中。科技等周期性股票板块是投资者通常在通胀导致价格上涨时轮换进入的另一个类别。总体而言，投资组合中的通胀交易轮换将有助于投资者超越通胀，同时也增加其潜在的上行空间。

由于通胀通常可以通过数据报告和经济趋势来预测，因此这种预测为利用金融工具进行套利交易提供了机会衍生品 . 因此，通胀交易也可以是一种投机套利交易，旨在从押注价格上涨中获利。通货膨胀交易可以采取各种形式。一般而言，通胀交易将涉及衍生工具合约，以提供未来价格上涨带来的利润。对货币波动和美元对其他外币升值的押注也适用于通胀交易。