远期利率定义 编辑

什么是远期利率？

远期利率是适用于将来发生的金融交易的利率。远期汇率由即期汇率计算 和根据结转成本进行调整，以确定未来利率，该利率将长期投资的总回报与较短期投资的滚动策略等同起来。

该术语也可指未来金融债务的固定利率，例如贷款支付的利率。

远期汇率

了解远期利率

In外汇，协议中规定的远期利率是当事人必须履行的合同义务。例如，考虑一家美国出口商，该出口商有一笔大额出口订单等待欧洲处理，出口商承诺在六个月后以1.35欧元/美元的远期汇率卖出1000万欧元以换取美元。出口商有义务在规定的日期按规定的远期汇率交付1000万欧元，而不论出口订单或合同的状态如何汇率 当时在现货市场盛行。

因此，远期利率在外汇市场上被广泛用于对冲目的，因为货币远期可以针对特定需求进行定制，不像期货 ，具有固定的合同大小和到期日期，因此无法定制。

就债券而言，远期利率的计算是为了确定未来价值. 例如，投资者可以购买一年期债券国库券 或者买一张六个月期的钞票，等它到期后再换成另一张六个月期的钞票。如果两项投资产生相同的总回报，投资者将无动于衷。

例如，投资者将知道即期汇率 对于六个月期的债券，他们也会知道开始投资时一年期债券的利率，但他们不会知道六个月后购买的六个月期债券的价值。

远期利率实践

为了降低再投资风险，投资者可以签订一份合同协议，允许他们在六个月后以当前的远期利率投资基金。

现在，快进六个月。如果新的6个月期投资的市场即期利率较低，投资者可以使用远期利率协议，以更优惠的远期利率投资到期的国库券资金。如果即期利率足够高，投资者可以取消远期利率协议，按现行市场利率将资金投资于新的6个月期投资。