意向书（IOI）定义 编辑

什么是意向书（IOI）？

意向书（IOI）是承销 表示有条件、无约束力地购买目前正在注册等待美国证券交易委员会（SEC）批准的证券。投资者的经纪人必须向投资者提供初步招股说明书。然而，并购领域的IOI有着相似的意图，但却有着不同的做法。

关键要点

• 意向书（IOI）是一种无约束力的购买证券的协议。
• 这些证券在首次公开发行（IPO）注册时表达。
• 股票经纪人是把借据放在适当位置的人。
• 即使这些都是无约束力的，它只是认真的调查。
• 表示对IOI感兴趣并不意味着一旦IOI上市，就可以为其提供任何担保。

意向书（IOI）的工作原理

在证券和投资领域，利益指示（IOI）通常是在首次公开募股 （首次公开发行）。它表明了购买目前正等待监管机构批准的证券的有条件的、无约束力的利益（美国证券必须由SEC批准）。IOI没有约束力，因为在注册过程中出售证券是非法的。投资者的股票经纪人必须向投资者提供初步招股说明书。IOI仍然是开放式的，不是购买的承诺。

投资意向书由包含以下一个或多个要素的交易权益表述组成：证券名称、参与者是购买还是出售、股份数量、容量和/或购买或出售的价格。公司和经纪自营商有能力通过自己的系统或专用交易平台，以IOI的形式向市场以电子方式传达或宣传专有或客户的交易利益。

首次公开募股的意向通常是先到先得的。因为对证券的需求可能会超过可供分配的供给，所以表明你的兴趣并不能保证你能够购买IPO。

IOI不是购买的法定义务，但它会让投资者大致了解公司的财务状况。这将有助于购买与否的决策过程。

特别注意事项

在这个世界上并购 ，表示兴趣的意向与首次公开发行（IPO）的投资意向书类似，但有不同的组成部分。再说一次，这是一个没有约束力的协议，但这种IOI通常是以买方写给卖方的事先准备好的信件的形式出现的。目的是传达购买公司的真正兴趣。除其他事项外，IOI应为收购目标公司的目标估值提供指导，还应概述完成交易的一般条件。合并和收购的典型IOI要素通常包括但不限于：

• 近似价格范围；可表示为美元价值范围（如1000万至1500万美元）或表示为息税折旧摊销前利润的倍数（如3至5倍息税折旧摊销前利润）。买方资金和融资来源的一般可用性。
• 管理层保留计划和股权所有者在交易后的角色。
• 必要的尽职调查项目和尽职调查时间表的粗略估计。
• 交易结构的潜在拟议要素（资产与股权、杠杆交易、现金与股权等）。
• 结束交易的时间范围。