流动资金定义 编辑

什么是流动资金？

流动资金是用于公司核心业务的资金。流动资金包括现金、营业费用、原材料、在产品、产成品和存货应收账款. 流动资金通常被称为营运资金 或者，循环资本。

关键要点

• 流动资金是日常运营所需的资金，如运营费用和库存成本，通常是流动资产；
• 流动资金又称营运资金，但两者有着显著的不同。营运资本从流动资产中减去流动负债；
• 固定资本是指用于一个以上生产周期的货币，如固定资产；
• 流动资金可以由许多因素决定，包括季节性、企业规模、行业和内部生产等。

流动资金如何运作

流动资金需求受公司所处行业的影响，无论公司是否在资本密集型行业运营（例如，公用事业与专业服务），企业表现出的季节性程度，企业规模，企业所处的位置生命周期 （成熟与初创），以及一系列内部因素，如生产周期、财务管理、信贷政策和信誉。了解一家公司的流动资本水平，包括整体和每个组成部分，将使您能够评估其健康状况和偿付能力，分析运营效率，回顾一段时间内的趋势，并将其与同行业的其他公司进行比较。

与同行相比，高库存水平可能意味着一家公司在高库存的情况下很难销售产品应收账款 水平可能表明无法向客户收取付款。虽然绝对水平很重要，但趋势及其背后的原因也很重要。例如，一家公司可能在预期需求季节性增长的情况下建立库存。或者，高水平的现金似乎是积极的，但实际上可能表明公司没有有效地管理其资本。

流动资本与固定资本

流动资本指的是流动资产和短期资产中的资源量，也称为公司为其生产的商品和服务提供资金的资本。固定资本 另一方面，指的是与长期资产挂钩的资金，而不是在生产过程中消耗的资金。固定资本也称为非永久性资本；

固定资本是指投入超过一个生产周期（通常为一年）的资金。流动资本通常包括流动资产，而固定资本可以包括固定资产和长期资产；

经济学家卡尔·马克思 从理论上讲，固定资本也是流通的，流通周期只是更长而已。同时，流动资本和可变资本也有区别。流动资本包括投入以及工资和劳动力，同时，可变资本仅被视为工资；

流动资本与营运资本

虽然这两个术语经常互换使用，但它们是不同的。营运资本按流动资产减去流动负债计算。同时，流动资金主要是流动资产。营运资本是衡量流动性的指标；

流动资金举例

公司的建筑物、仓库和机器是固定资本。无形资产如专利、商标和其他知识产权也是固定资产的形式。与日常经营活动中使用的流动资产不同，公司的固定资产很少能直接归属于其利润产生。学习如何分析流动资本将使你更好地了解企业有多少资本可以为其短期（一年）活动提供资金并产生利润。