期货市场未平仓合约简介编辑

未平仓合约，指证券上未平仓合约的总数，主要适用于期货市场。未平仓利率是所有期货交易者都应该理解的概念，因为它通常用于确认期货和期权合约的趋势和趋势逆转。在这里，我们来看看什么信息开放的利益持有交易者和交易者如何利用这些信息，他们的优势。

关键要点

期货合约没有固定的供应量，就像股票或债券发行在外一样——当买卖双方同意时，期货合约就出现了。
因此，期货市场的交易者常常通过各种合约的未平仓利率来衡量市场情绪、利率和流动性。
技术交易者也可以利用未平仓利率来寻找趋势和动量机会，并确认交易的市场时机。

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期权交易：成交量与未平仓利率

公开权益告诉我们什么

一个合同既有买方又有卖方，所以两个市场参与者结合在一起就形成了一个合同。这个未平仓每天报告的头寸代表当天合同数量的增加或减少，并以正数或负数表示。未平仓利率的增加和价格的上升据说证实了上升的趋势。同样，未平仓利率的增加和价格的下降也证实了下跌的趋势。当未平仓利率持平或下跌时，价格的上涨或下跌可能表明一种可能的趋势倒转 .

尽管由于交易者关注买入价、卖出价、成交量和隐含波动率，期权交易往往会失败，但关注未平仓利率可以帮助期权交易者做出更好的交易。

8开放式权益规则

期货交易者必须了解并记住开放式利率的某些规则。这些规则已在许多不同的出版物中发表，以下是作者编写的这些规则的优秀版本制图员马丁·普林在他的书中，马丁·普林论市场动力:

如果价格在上涨，而未平仓利率的增长速度快于其5年季节性平均水平，这就是一个错误看涨签字。更多的参与者进入市场，包括额外的购买，任何购买通常都是激进性质的。
如果未平仓利率随着价格和未平仓利率的上升而持平，就把这看作是一个即将到来的危机的警告信号顶部.
如果价格突然下跌，市场顶部的高开息是一个看跌信号，因为这将迫使许多投资者弱多头清算。偶尔，这样的情况会引发一种自食其力的螺旋式下降。
未平仓，未平仓在一家银行中不寻常的高或创纪录的未平仓牛市是危险信号。当未平仓利率上升趋势开始逆转时，预计熊市趋势将开始。
从一个交易范围如果未平仓利率在盘整过程中上升，将变得更加强劲。这是因为当突破最终发生时，许多交易者会被抓在市场的错误一边。当价格超出交易区间时，这些交易者被迫放弃头寸。我们有可能将这一规则再向前推进一步，并说在未来一段时间内，未平仓权益的上升幅度越大巩固，后续行动的可能性就越大。
价格上涨和未平仓利率以高于季节性正常水平的速度下跌是看跌的。这种市场状况的发展是因为短覆盖而不是基本需求，推动了价格上涨的趋势。在这种情况下，资金正从市场流出。因此，当空头回补结束时，价格就会下降。
如果价格下降，且未平仓利率上升幅度大于季节平均水平，则表明空头头寸正在打开。只要这一过程继续下去，它就是一个看跌因素，但一旦空头开始回补，它就会变成看涨因素。
价格和未平仓利率的下降表明清算气馁的商人多头头寸. 只要这一趋势持续下去，就是看跌的信号。一旦未平仓利率稳定在较低水平，清算就结束了，价格就有可能再次上涨。