限价令和止损令的区别 编辑

不同类型的订单可以让你更具体地了解你希望你的经纪人如何完成你的交易。当你下限价单或止损单时，你告诉你的经纪人你不想要市价（股票当前的交易价格）；相反，你希望你的指令在股价朝某个方向移动时被执行。

限价令可以被市场看到；止损令不能，除非它被触发。如果你想以每股79美元的价格买入一只80美元的股票，那么你的限价令就可以被市场看到，当卖家愿意满足这个价格时，你就可以完成。市场不会看到止损单，只有在达到或超过止损价时才会触发。

在常规止损单中，如果价格触发止损，则将进入市场指令。如果订单是止损单，那么将以触发的止损价为条件下达限价单。因此，止损限价将要求止损价和限价，两者可能相同，也可能不同。

关键要点

• 限价令对市场是可见的，并指示您的经纪人以特定的价格或更好的价格填写您的买入或卖出指令。
• 市场看不到止损单，一旦达到止损价，就会激活市场指令。
• 止损单避免了不补仓或部分补仓的风险，但因为是市场订单，你的订单补仓价格可能比你预期的要低得多。

限价令

A限价令是以特定价格买卖股票的指令。 例如，如果您想以100美元或更少的价格购买100美元的股票，可以设置一个限价单，除非指定的价格可用，否则该限价单将不会被填写。然而，你不能设置一个简单的限价令，以购买高于市场价格的股票，因为更好的价格已经存在。

类似地，您可以设置一个限价令，以便在特定价格可用时卖出股票。假设你拥有每股75美元的股票，如果股价达到80美元，你就想卖掉。限价单可以定为80美元，只能以该价格或更好的价格填写。您不能将限价单设置为低于当前市场价格销售，因为有更好的价格可供选择。

为了仅在满足市场有效报价时触发停止指令，经纪人在其指令类型中添加“停止报价”一词。

停止命令

停止命令有几个不同的变体，但它们都是基于最初下订单时市场上尚未提供的价格的有效条件。一旦未来价格可用，将触发停止指令，但根据其类型，经纪人将以不同方式执行它们。 

现在许多经纪商在订单类型中增加了“止损单”一词，以明确只有在市场上达到有效报价后才会触发止损单。例如，如果设置了止损价为100美元的止损单，则只有满足100美元或更高的有效报价时，才会触发该止损单。

正常的停车命令会变成传统的停车命令市场秩序一旦你的止损价达到或超过。停止指令也可以设置为进入指令。如果你想开一家位置一旦股票价格上涨，一个止损市价可以设定在当前市价之上，一旦你的止损价达到，它就会变成一个正常的市价。 

为了仅在满足市场有效报价时触发停止指令，经纪人在其指令类型中添加“停止报价”一词。

止损单

A止损令由两个价格组成：停止价格和限制价格。此订单类型可用于在达到特定停止价格后激活买入或卖出证券的限制订单。 例如，假设你以100美元的价格购买股票，并期望股价上涨。如果你的预测是错误的，你可以下一个止损令卖出股票。

如果你将止损价设置为90美元，而限价设置为90.50美元，那么如果该股票的交易价格为90美元或更低，那么该指令将被激活。但是，仅当您选择的限价在市场上可用时，才会填写限价单。如果股票在一夜之间跌到每股89美元，那就低于你的止损价，这样订单就会被激活，但不会立即完成，因为在你90.50美元/股的限价下没有买家。在此订单场景中，停止价格和限制价格可以相同。

止损单有两个主要风险：不补仓或部分补仓。您的止损价有可能被触发，而您的限价仍然不可用。如果你用止损单作为止损单，在股票开始下跌时退出多头头寸，它可能不会结束你的交易。

即使限价在触发止损价后可用，如果没有足够的限价，您的整个订单也可能无法执行流动性 以这个价格。例如，如果你想以75美元的限价卖出500股，但只卖出了300股，那么剩下的200股可能会进一步亏损。

止损单避免了不补仓或部分补仓的风险，但因为是市场订单，你的订单补仓价格可能比你预期的要低得多。例如，假设你将一只股票的止损单定为70美元，而你以每股75美元的价格购买了这只股票。

在令投资者失望之后，该公司在股市收盘后公布收益，次日开盘报每股60美元。你的订单将被激活，你可能会在60美元的交易，远低于你的停止价70美元。