全球投资绩效标准（GIPS）定义 编辑

什么是全球投资绩效标准（GIPS）？

全球投资绩效标准（GIPS）是一套由投资者自愿使用的标准投资经理 以确保其投资业绩的充分披露和公平反映。标准的目标是使投资者能够比较一家公司与另一家公司的业绩。

全球投资绩效标准由CFA协会 全球投资管理专业人士协会，由GIPS执行委员会管理。

全球投资绩效标准（GIPS）旨在使投资者能够比较世界各地的投资公司。

全球投资绩效标准（GIPS）的工作原理

CFA协会称，《全球投资绩效标准》是一套标准化的、全行业的道德准则，指导投资公司如何计算投资结果，并向潜在客户展示投资结果。由于这些标准是自愿的，投资公司可以选择是否遵守这些标准。然而，由于这些标准在世界范围内得到广泛应用，遵守这些标准使投资公司更容易在多个国家开展业务，从而节省了投资公司根据不同地区采用不同业绩计算方法的时间。

CFA协会称标准：

• &使投资者能够直接比较一家公司与另一家公司的业绩记录。
• &包括复合陈述，通过消除生存者偏见、错误陈述和历史数据遗漏来提高透明度。
• &不断发展，以解决动态投资行业中出现的问题。
• &[激励]企业将大量时间和资源投入到内部风险控制机制和设定绩效基准上，这是可靠的长期成功的标志。（为了要求合规，投资公司必须证明其遵守了管理输入数据、计算方法、复合结构、披露以及列报和报告的综合规则。）；

投资管理公司经常强调，他们是“GIPS合规的”，这可以提高公司的信誉，尤其是那些在北美和欧洲较成熟市场以外开展业务的公司。

关键要点

• 全球投资绩效标准（GIPS）是全世界投资管理公司使用的一套自愿准则。
• GIPS的目标是鼓励充分披露和公平反映投资业绩。
• GIPS的修订版将于2020年发布。

全球投资绩效标准（GIPS）历史

全球投资绩效标准的前身是投资管理与研究协会绩效表现标准（AIMR–PPS）。创建于1987年，这是一套为美国和加拿大的投资管理公司自愿制定的业绩准则。

为了满足需要一套更具国际性的准则，1999年首次采用了全球投资业绩标准。2005年，CFA研究所（投资管理和研究协会）更名为CFA，批准了一套修订后的准则，以建立一个单一的全球投资绩效标准，并取代以前针对具体国家的绩效标准。

这个最新版本 《全球投资绩效标准》于2019年6月30日发布，2020年1月1日起施行。

根据CFA协会的数据，全球投资绩效标准目前在全球40多个市场使用，全球100强资产管理公司中有84家声称其全部或部分业务符合GIPS标准。合规的前100家GIPS公司总共管理着超过50万亿美元的资产；