股票分配规则编辑

投资最基本的原则之一是随着年龄的增长逐渐降低风险，因为退休人员没有等待市场在下跌后反弹的奢侈。进退两难的是，要弄清楚相对于你的人生阶段，你到底应该有多安全。

多年来，人们普遍引用的经验法则有助于简化资产配置。它规定，个人持有的股票比例应等于100减去他们的年龄。因此，对于一个典型的60岁老人来说，投资组合中40%应该是股票。其余的将包括高等级债券，政府债务，以及其他相对安全资产 .

改变规则的两个原因

很简单吧？不一定。而一个易于记忆的指导方针可以帮助你摆脱一些复杂性退休计划，也许是时候重温这一点了。在过去的几十年里，美国投资者经历了许多变化。首先，和许多发达国家一样，这里的人均寿命稳步提高。与25年前相比，2017年的美国人多活了近3年。我们不仅要增加储蓄，还要有更多的时间来增加资金，从衰退中恢复过来。

同时，美国国债他们付出的只是他们曾经付出的一小部分。截至2020年3月，10年期国库券的年收益率不到1%。在20世纪80年代初，投资者可以指望利率在10%以上。 &在；

修订的指导方针

对于许多投资专家来说，这样的现实意味着“100减去你的年龄”这一古老的公理会让投资者在晚年面临资金短缺的危险。有些人已经修改了110减去你的年龄-甚至120减去你的年龄，为那些有较高的风险承受能力。

毫不奇怪，很多人基金公司在制定自己的指导方针时，请遵循这些修订后的指导方针，甚至更激进的指导方针目标日期基金. 例如，目标日期为2035年的基金面向的是目前50岁左右（截至2020年）的投资者。但是，Vanguard Target Retirement 2035基金没有将50%的资产分配给股票，而是分配了大约75%的资产。T.Rowe Price退休2035基金的风险更大，近80%投资于股票。

重要的是要记住，像这样的指导方针只是做决定的起点。各种因素可能会形成一个投资策略，包括退休年龄和维持生活方式所需的资产。由于女性的平均寿命比男性长近5年，她们的退休成本比男性高，而且有动机对自己的生活稍微更积极一些窝蛋.