占有债务人（DIP）融资定义编辑

什么是债务人占有（DIP）融资？

债务人占有（DIP）融资是一种特殊的融资方式，适用于处于破产状态的公司。仅适用于根据《破产法》申请破产保护的公司第十一章允许获得DIP融资，这通常发生在申请之初。DIP融资用于促进企业重组债务人占有（已申请破产的公司的状态）允许公司在其破产案进行过程中筹集资金以资助其运营。DIP融资不同于其他融资方法，因为它通常优先于现有债务、股权和其他债权；

关键要点

债务人占有（DIP）融资是指在破产法第11章中为企业提供的允许其继续经营的融资。
DIP融资的出借人在公司资产留置权问题上处于领先于先前出借人的高级地位。
贷方允许DIP融资，因为它允许公司继续经营，重组，并最终偿还债务。
定期贷款是最常见的融资方式，而历史上它是循环贷款。

理解债务人占有（DIP）融资

因为第11章赞成公司重组而不是清算，申请保护可以为需要融资的陷入困境的公司提供一条至关重要的生命线。在债务人占有（DIP）融资中，法院必须批准与授予企业的保护相一致的融资计划。贷款人对贷款的监督也要得到法院的批准和保护。如果融资获得批准，企业将拥有维持运营所需的流动资金。

当一家公司能够获得DIP融资时，它会让供应商、供应商和客户知道债务人将能够继续经营，提供服务，并在重组期间支付货物和服务的款项。如果贷款人在检查了公司的财务状况后发现公司值得信贷，那么市场也会得出同样的结论。

作为大萧条两家破产的美国汽车制造商通用汽车（generalmotors）和克莱斯勒（Chrysler）是债务人占有融资的受益者。

获得债务人占有（DIP）融资

DIP融资通常发生在破产申请程序的开始阶段，但通常情况下，可能受益于法院保护的陷入困境的公司会因无法接受其实际情况而推迟申请。这种犹豫不决和拖延可能会浪费宝贵的时间，因为DIP融资过程往往很漫长。

资历

公司一旦进入第十一章破产程序，并找到愿意放贷的人，就必须获得债权人的批准破产法院 . 根据破产法提供贷款，在向陷入财务困境的公司提供融资时，为贷款人提供了急需的安慰。DIP融资贷款人在公司清算、授权预算、市场或溢价利率以及法院或贷款人认为有必要纳入的任何额外安慰措施的情况下，对资产享有优先权。目前的贷款人通常必须同意这些条款，尤其是在对资产留置权采取退居二线的做法时。

核定预算

批准的预算是DIP筹资的一个重要方面。“DIP预算”可以包括对公司收入、支出、净现金流和滚动期流出的预测。它还必须考虑到向供应商付款的时间、专业费用、收入的季节性变化以及任何资本支出。一旦DIP预算达成一致，双方将就信贷安排或贷款的规模和结构达成一致。这只是确保DIP融资所需的谈判和立法工作的一部分。