反映市场心理的技术分析 编辑

市场心理学的原理是每一个问题的基础技术指标 因此，对人群行为的良好理解对于理解某些技术指标的基本原理至关重要。市场心理很难预测，但几个值得信赖的指标使交易员和投资者更容易根据情绪变化来更好地估计方向变化。

这里，我们来看看由市场心理推动的几个技术指标。

关键要点

• 选择技术指标是市场参与者用来更好地了解市场心理和行为。
• 这是因为价格和成交量的变化可以被看作是恐惧和贪婪等情绪变化的历史。
• 在这里，我们来看看市场心理如何影响几个这样的指标，包括MACD，ADX，RoC和Williams%R。

MACD公司

这个移动平均线收敛发散&（MACD）只是一个工具，用于衡量共识从看涨向看跌的转变，反之亦然。将基本MACD扩展到更深层次，我们发现MACD直方图 ，这实际上是一个确定长期和短期价值共识差异的工具。该指标跟踪快速MACD线（短期共识）和慢速信号线（长期共识）之间的差异。

定向系统

方向系统是由J.Welles Wilder，Jr.开发的，作为识别趋势的一种手段，这种趋势足够强大，足以成为交易员有效和有用的指标。构造方向线是为了确定趋势是看涨还是看跌：当正方向线高于负方向线时，看涨交易者拥有更大的力量（并给出看涨信号）。相反的情况表示悲观。更能说明问题的是平均方向指示器 （ADX），当正负线之间的价差增加时，它会上升。当ADX上升时，有利可图的投资变得越来越强，而输家则越来越弱；此外，这种趋势可能会继续下去。

动量和变化率（RoC）

动量指标通过比较今天的价值共识（价格）和早期的价值共识来衡量大众乐观或悲观情绪的变化。动量和RoC是比较实际价格的具体指标：当价格上升但动量或变化率下降时，a顶部很可能就在附近。如果价格达到一个新的高点，但动量或RoC达到一个较低的顶部，a销售信号 实现了。当价格下跌或达到新低时，这些规则也适用于相反的情况。

平滑变化率

平滑的变化率与今天的指数平均移动数 （平均共识）过去某一点的平均共识。平滑变化率只是RoC动量指标的一个增强版本，旨在减轻RoC在决定市场的看涨或看跌态度时可能出现的错误。

威廉姆斯%R（Wm%R）

西米%R 这是一个关注收盘价的指标，它将每天的收盘价与最近达成共识的价值区间（收盘价区间）进行比较。如果在某一天，多头能够将市场推至近期区间的顶部，Wm%R会发出看涨信号，如果空头能够将市场推至近期区间的底部，则会发出看跌信号。

随机的

类似于Wm%R，随机的根据一个区间来衡量收盘价。如果多头在当天推高价格，但无法在接近区间顶部时收盘，随机下跌，并发出卖出信号。如果空头压低价格，但无法在低点附近收盘，这种情况也同样适用，在这种情况下购买信号 已发布。

相对强度指数

RSI公司 它还以一种与Wm%R基本相似的方式测量市场心理。RSI几乎总是用计算机测量的，通常在7天或9天的范围内，产生一个介于0和100之间的数值结果，指出超卖或超买的情况；因此，RSI分别给出一个看涨或看跌的信号。

体积

总数体积股票交易量是确定市场心理的一个很好的方法。成交量实际上是衡量投资者；情绪状态 ：虽然成交量的激增会给时机不好的投资带来突然的痛苦，给那些做出明智投资的人带来立竿见影的喜悦，但成交量低可能不会导致明显的情绪反应。

持续时间最长的趋势通常发生在情绪最低的时候。当成交量适中，空头和多头都没有经历情绪的过山车时，可以合理预期趋势将持续，直到市场情绪发生变化。在这样的长期趋势中，价格上下的微小变化不会引发太多情绪，即使是日复一日发生的一系列小变化（足以形成一个大的、渐进的趋势），通常也不会产生严重的情绪反应。

在卖空的情况下，市场反弹可能有助于冲走那些持有空头头寸的个人，使他们回补，随后推动市场走高。同样的原则也适用于另一方面：当多头放弃救助时，下跌会带来更多时机不当的投资。在最基本的市场成交量水平上，无论是亏损的空头投资者还是多头投资者，他们集体退出头寸，都是成交量显著趋势背后的主要驱动力。

常见问题

技术指标与市场心理如何契合？

技术分析会查看价格图表，找出表明趋势和反转的模式。技术人员认为，这些模式是市场心理的结果。因此，价格图可以被认为是恐惧、贪婪、乐观和悲观等情绪以及羊群本能等人类行为的图形表示。价格图表说明市场参与者对未来预期的反应；

MACD和ADX对市场情绪有何影响？

移动平均收敛-发散（MACD）显示了看涨和看跌之间共识的转变。方向系统使用方向线来指示趋势是看涨还是看跌，包括平均方向指示器（ADX）。

RoC和Williams%R揭示了什么市场情绪？

动量和变化率（RoC）通过观察当前价格水平与先前一致的价格水平，显示市场情绪以及顶部或底部形成的可能性。平滑变化率是指当前的平均一致性与前一点的一致性。

Williams%R评估收盘价与近期收盘价区间；随机分析收盘价与区间；相对强度指数（RSI）分析7天或9天区间的价格。

成交量指标如何揭示交易者心理？

股票的总成交量说明了交易员的所谓信念和情绪状态，适度的成交量往往与波动性较小有关，而较高的成交量往往与波动性较大有关。成交量也有助于确认趋势的合法性，并确定支持和阻力水平。例如，如果价格下跌到阻力水平，成交量增加，而价格没有太大的变动，这就表明巩固 ，通常被解释为市场优柔寡断；