唇形引线定义 编辑

什么是唇形领队？

里珀领导一词是指共同基金评级系统。该系统根据基金是否达到一系列特定目标，对基金的成功程度进行排名。金融专业人士承认理柏的标杆管理以及作为行业标准的分类。对于投资者来说，这是一个很好的工具，可以用来将基金与他们的偏好相匹配，从而满足他们的需求投资目标. 该系统由市场分析和数据提供商Refinitiv所有，Refinitiv是汤森路透（Thomson Reuters）旗下的一家公司(三 ).

关键要点

• Lipper Leader是一个评级系统，它根据共同基金是否满足一组特定目标对成功进行排名；
• 理柏领导系统根据总回报、一致回报、保本、税收效率和费用对基金进行排名。
• 基金会将其与同行进行比较，每一类基金的领导者分别以三年期、五年期和十年期命名。
• 该系统被认为是金融专业人士的行业标准。
• 投资者可以利用该系统选择有助于实现财务目标的基金。

理柏领导者的工作原理

理柏领导评级系统是由理柏分析服务公司于1973年开发的。它为投资者和金融专业人士提供市场数据和共同基金评级。

该公司还创造了一系列比较宇宙以及其他基金分析公司，被汤森路透收购，目前归Refinitiv所有。这家公司为大约190个国家的40000多家不同机构提供金融技术和信息。Lipper Leader与竞争对手的系统一样，是业内排名最高的系统之一晨星 .

如上所述，Lipper-Leader系统是一种金融专业人士用来对共同基金进行评级的工具，例如资产管理人、基金公司和金融中介机构 ，以及投资者。该系统的评级帮助投资者通过对互补的基金进行排名，来决定哪些基金符合他们的投资目标。例如，一只基金在税收效率和总费用两个方面都排名理柏领先，这可能是成本最低的选择之一。

理柏根据五个指标对共同基金进行排名：

• 总回报或某一特定时期的实际回报率
• 一致回报
• 资本保全，这是投资者防止损失的一种手段
• 税收效率
• 销售负荷等费用，赎回费，账户费用，管理费，以及其他

在所有的理柏领导类别中，最被广泛引用和关注的是总回报率，它将两者都考虑在内股息和价格欣赏. 所有类别按五分位数划分基金排名。排名前20%的是理柏领头羊，理柏排名后20%相当于四星，后20%相当于三星，依此类推。 理柏每月更新一次评级。

将每个基金与其同类基金的每个类别进行比较。每个类别中排名前20%的基金获得最高评级，并被命名为理柏领导。 该公司为每一类领导人以及总体领导人指定了三年、五年和十年的任期。

在401（k）或类似税收优惠退休账户之外拥有大量资产的投资者，也可以利用理柏领导来提高税收效率。

特别注意事项

和其他评级系统一样，理柏领导系统只能走这么远。例如，投资者不能根据过去的表现来预测未来的业绩。此外，Lipper-Leader系统无法识别业绩记录较短的新兴基金，这可能导致超越 随着时间的推移。

虽然过去的绩效因素进入理柏领导系统，但不要指望它能预测未来的绩效。

另一个重要的一点是，没有理柏领导人类别为风险调整回报. 这就是返回相对于每单位的风险 由基金经理接手。客户必须将总回报与资本保全和一致的回报排名结合起来，甚至试图接近这一指标。

对于一些投资者来说，不太受欢迎的理柏领导尤其感兴趣，这取决于他们的投资风格。以理柏领导的一贯回报为例。这一排名表明，与那些避免投资的同行相比，基金表现更好不稳定的秋千. 尽管这一指标对短期投资者或那些更为乐观的投资者没有帮助规避风险 ，这对那些希望避开在特定的短期内，而不是在一段时间内反复发布业绩数据的基金的长期投资者是有用的。