每股资产净值——NAVPS定义 编辑

每股净资产价值（NAVPS）是多少？

每股净资产价值（NAVPS）是表示公司每股价值的资产净值表达式共同基金，交易所交易基金（ETF），或封闭式基金. 它是用总数除以资产净值 指基金或公司发行在外的股票数量，也称为每股账面价值。

每股净资产价值的公式为

 $egin{aligned}&； ext{每股资产净值}=frac{ ext{NAV}}{ ext{Shares outsibled}\&； extbf{其中：}\&； ext{NAV}= ext{Assets}- ext{负债}\ end{aligned}$每股资产净值=已发行股份导航哪里：导航=资产−负债 

如何计算每股资产净值-NAVPS

每股资产净值（NAVPS）的计算方法是将资产净值除以已发行股份的数量。

NAVPS告诉你什么？

每股资产净值（NAVPS）通常用于与开放式基金或共同基金 因为在美国证券交易委员会（SEC）注册的此类基金的股票按其资产净值赎回。

参照上述每股资产净值公式，资产包括基金投资的总市值，现金及现金等价物、应收账款和应计收入。负债等于短期和长期负债总额，加上所有应计费用 ，例如员工工资、水电费和其他运营费用。费用总额可能很大，因为管理费用、分销和营销费用、转让代理费、保管费和审计费都可能包括在内。

关键要点

• NAVPS代表共同基金、ETF或封闭式基金的每股价值。
• 它通常用于开放式共同基金，因为股票是按资产净值赎回的。
• 不过，封闭式基金和etf的市场价格和资产净值可能会有所不同。

如何使用每股资产净值的示例–NAVPS

以一个发行在外的750万股共同基金为例，它有5亿美元的投资、1500万美元的现金、150万美元的应收账款和25万美元的应计收入。至于负债，基金有2000万美元的短期负债和500万美元的长期负债。基金有35 000美元的应计业务费用和15 000美元的其他应计费用。资产、负债和资产净值计算如下：

 $开始{aligned} ext{Assets}=&；\$500000000+$15000000+$1500000\幻影{ ext{Assets=}}&；+$250000=$516750000\ text{responsibilities}=&；$20000000+$5000000+$35000\幻影{ ext{responsibilities}=}&；+$15000=$25050000\ text{NAVPS}=&；\frac{$516750000-$25050000}{7，500000}\=&；\frac{\$491700000}{7500000}=$65.56\结束{对齐}$资产=资产=负债=负债=导航== $500,000,000+$15,000,000+$1,500,000+ $250,000=$516,750,000 $20,000,000+$5,000,000+$35,000+ $15,000=$25,050,000 7,500,000$516,750,000−$25,050,000 7,500,000$491,700,000=$65.56 

对于共同基金和etf，NAVPS通常在晨星（Morningstar）等网站上随时可用。如下文所述，etf的市场价格和资产净值可能有所不同。例如，截至2019年2月22日，SPDR标准普尔500 ETF的市场价格为279.14美元，而晨星的NAVP记录为279.18美元。

资产净值与市价之差

对于共同基金来说，NAVPS是每个交易日结束时股票买卖的价格。交易所交易基金（ETF）和封闭式基金 不同之处在于，它们在整个交易日都以股票的形式进行交易。由于这类基金受制于市场力量，它们在任何特定时间的NAVP都可能与基金的实际买入和卖出价格不同。

ETF和封闭式基金的NAVP在交易日结束时计算，用于报告目的，但在整个交易日每分钟实时更新多次。

使用每股资产净值的限制-NAVPS

在上市公司的公司财务报表中，每股资产净值或账面价值通常低于每股市价。这个历史成本 会计原则倾向于低估某些资产的价值，市场的供给和需求力量通常会将股价推高至每股账面价值之上。

进一步了解每股资产净值–NAVPS

有关详细信息，请阅读有关ETF资产净值与市价之差 .