跨度边距定义 编辑

什么是跨度裕度？

SPAN保证金由标准化投资组合风险分析（SPAN）计算，SPAN是一个领先的系统，已被大多数期权和期货交易所全世界。SPAN是基于一套复杂的算法 根据交易员账户一天风险的全球（总投资组合）评估确定保证金要求。

关键要点

• SPAN Margin根据交易员账户一天风险的全球评估确定保证金要求。
• 使用风险数组和建模的风险场景计算跨度利润。

跨度裕度基础

期权和期货交易人的账户必须有足够的保证金来弥补潜在的损失。SPAN系统通过其算法将衍生品和实物工具组合中每个头寸的保证金设置为其计算出的最差单日变动。它是使用一个风险数组来计算的，该数组确定了不同条件下每个合同的收益或损失。这些条件被称为风险情景，并根据价格变化、波动性变化和到期时间减少来衡量利润（或损失）。

模型的主要输入是无风险的执行价格利率，标的资产价格变动证券 ，波动性变化，到期时间减少。系统在计算每个头寸的保证金后，可以将现有头寸的任何超额保证金转移到新头寸或缺少保证金的现有头寸。