利率互换 编辑

利率互换是未来利息收入的交换。从本质上讲，未来的利息支付流是根据特定的本金交换的数量。每个掉期参与者称为一方，或统称为一方交易对手。财务机构利用利率互换来管理信贷风险，对冲潜在损失，并通过投机赚取收入。虽然利息互换非常复杂，但它使金融机构和公司能够更有效地管理债务和风险有效的。那个最常见的利率互换是普通互换。在普通互换中，一方（付款人）同意支付固定利率的利息，而另一方——收款人——则同意支付浮动利率利息，浮动利率通常与伦敦银行间拆放利率（LIBOR）挂钩。请注意，交易对手不交换其实际投资或全部利息支付。他们只是同意根据浮动利率的涨跌互付，利率互换对双方都有潜在的利益和风险，如果利率上升，付款人受益，因为他们的固定利率不变，接收者现在欠他们固定利率和浮动利率之间的差额。如果利率下降，接受者获胜，因为他们的浮动利率现在低于固定利率，他们将从付款人那里得到差额。