持有期收益率编辑

持有期回报率/收益率是多少？

持有期回报是总回报从持有资产或文件夹一段时间内的资产，称为持有期，通常以百分比表示。持有期回报是根据资产或投资组合的总回报（收入加上价值变化）计算的。它特别适用于比较不同时期持有的投资回报。

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持有期收益率

持有期收益率公式为

持有期回报率（HPR）和多年回报的年化HPR可计算如下：

$egin{aligned}&； extit{Holding Period Return}\&；qquad=frac{ extit{Income}+（ extit{End Of Period Value}- extit{Initial Value}）}{ extit{Initial Value}End{aligned}$ 举办期间返回

为固定时间段（如季度或年份）计算的回报也可以转换为持有期回报。

了解持有期回报

因此，持有期回报是指在特定时期内持有资产或资产组合所获得的总回报，通常以百分比表示。持有期回报是根据资产或投资组合的总回报（收入加上价值变化）计算的。它特别适用于比较不同时期持有的投资回报。

从证券被收购后的第二天开始，一直持续到证券被处置或出售之日，持有期决定了税务影响。例如，莎拉在2016年1月2日购买了100股股票。在确定持有期时，她从2016年1月3日开始计算。之后的第三天算作新的一个月的开始，不管每个月有多少天。

如果Sarah在2016年12月23日出售了她的股票，她将实现短期资本收益或；资本损失 &因为她的持有期不到一年。如果她在2017年1月3日卖出股票，她将实现长期资本损益，因为她的持有期超过一年。

关键要点

持有期回报率（或收益率）是投资在持有期间获得的总回报。
持有期是指投资者持有投资的时间，或购买和出售证券之间的时间。
持有期回报对于在不同时期购买的投资回报进行类似的比较非常有用。

持有期收益率/收益率示例

以下是计算持有期回报的一些示例：

1什么是HPR投资者一年前，他以50美元的价格买入了一只股票，一年后获得了5美元的收益股息在过去的一年里，如果现在的股价是60美元？

$egin{aligned}HPR=frac{5+（60-50）}{50}=30\%end{aligned}$ HPR=505+(60−50)=30%

2哪项投资表现更好：；共同基金十、它持有三年，从100美元升值到150美元，提供5美元的分配，或共同基金B，从200美元上升到320美元，10美元的收益分配四年多了？

$egin{aligned}&； extit{HPR for Fund X}=frac{5+（150-100）}{100}=55\%[+.010pt]&； extit{HPR for Fund B}=frac{10+（320-200）}{200}=65\%end{aligned}$ HPR公司为了基金 X=1005+(150−100)=55%

注：B基金的HPR较高，但持有期限为四年，而X基金的持有期限为三年。由于时间段不同，因此需要计算年化HPR，如下所示。

三。年化HPR的计算：

$egin{aligned}&； extit{X基金年化HPR}\&；qquad=（0.55+1）^{1/3}-1=15.73\%\&； extit{B基金年化HPR}\&；qquad=（0.65+1）^{1/4}-1=13.34\%end{aligned}$ 年化 HPR公司为了基金 X=(0.55+1)1/3−1=15.73%年化 HPR公司为了基金 B

因此，尽管具有较低的HPR，基金X是优越的投资。

4你的股票投资组合在一年的四个季度有以下回报率：+8%，-5%，+6%，+4%。和以前相比怎么样基准去年总回报率为12%的指数？

$开始{aligned}&； extit{HPR for your stock portfolio}\&；qquad=[（1+0.08） imes（1-0.05） imes（1+0.06） imes（1+0.04）]\\&；qquadquad-1=13.1\%end{aligned}$ HPR公司为了你的股票文件夹=[(1+0.08)&次数；(1−0.05)&次数；(1+0.06)&次数；(1+0.04)]