最后贷款人定义 编辑

什么是最后贷款人？

最后贷款人（LoR）是一个机构，通常是一个国家的中央银行，向遇到财务困难或被视为高风险或濒临倒闭的银行或其他合格机构提供贷款。在美国美联储 作为没有任何其他借贷手段的机构的最后贷款人，如果这些机构不能获得信贷，将对经济产生巨大影响。

关键要点

• 最后贷款人向陷入财务困境、濒临崩溃的金融机构提供紧急信贷。
• 美联储（federalreserve）或其他中央银行通常是那些不再拥有其他可用借贷手段的银行的最后贷款人，而这些银行无法获得信贷将对经济产生巨大影响。
• 一些人认为，拥有最后贷款人会助长道德风险：银行在知道自己将得到救助的情况下，可能会承担过多的风险。

了解最后贷款人

最后贷款人的职能是保护已存入资金的个人，并防止客户因恐慌而从拥有临时有限资金的银行撤出流动性 . 商业银行通常尽量不向最后贷款人借款，因为这种行为表明银行正在经历金融危机。

最后贷款人方法论的批评者怀疑，该方法提供的安全性无意中诱使合格机构获得比必要的更多风险，因为它们更有可能认为风险行为的潜在后果不那么严重。

最后贷款人和防止银行挤兑

A银行挤兑指在金融危机期间发生的一种情况，即银行客户担心某一机构的偿付能力，集体来到银行，提取资金。因为银行只保留了一小部分存款 作为现金，银行挤兑会迅速耗尽银行的流动性，这是一个自我实现预言的完美例子，会导致银行破产。

1929年股市崩盘导致了金融危机之后，银行挤兑和随后的银行倒闭非常普遍大萧条 . 作为回应，美国政府出台了新的立法，对银行规定了存款准备金率，要求银行将超过一定比例的负债作为现金储备。

在银行准备金未能阻止银行挤兑的情况下，最后贷款人可以在紧急情况下向银行注资，以便寻求提款的客户能够收到资金，而不会造成银行挤兑，从而使该机构破产。

对最后贷款人的批评

对拥有最后贷款人的做法持批评态度的人士称，这种做法鼓励银行利用客户的资金承担不必要的风险，因为他们知道在危急关头可以得到救助。当贝尔斯登（bearstearns）和美国国际集团（americaninternationalgroup，Inc.）等大型金融机构在2008年金融危机期间获得纾困时，这种说法得到了验证。支持者表示，没有最后贷款人的潜在后果远比银行过度冒险更危险。