星期一效应定义 编辑

星期一的影响是什么？

星期一效应是一种理论，它表明股票市场周一将遵循上周五的流行趋势。因此，如果市场在上周五上涨，它应该持续到周末，并在周一恢复上涨，反之亦然。星期一效应也被称为；周末效应 "；

关键要点

• “周一效应”是指周一股市收益率跟随上周五股市收益率的理论。
• 弗兰克·克罗斯（Frank Cross）在1973年发表的一篇题为《股票价格在星期五和星期一的表现》的文章中首次报道了这一点；
• 周一效应被归因于卖空的影响，公司在周五晚上发布更多负面消息的趋势，以及一些交易员周末经历的市场乐观情绪的下降。

了解星期一效应

一些研究也显示了类似的相关性，但没有一种理论能够准确解释周一效应的存在 星期一效应  不太明白。但是，如果从任何给定周一的周交易来看，股市的开盘表现与周五的收盘表现一致。

例如，考虑到道琼斯指数在周五收于20000点，并且在最后一个交易小时一直在稳步攀升。根据周一效应，一旦道琼斯指数在下周一早上重新开盘，上涨的表现将在交易的第一个小时左右持续。从20000点开始，道琼斯指数可能会在交易初期上涨。

星期一效应也称为周末效应。

星期一效应的历史

弗兰克·克罗斯（Frank Cross）在1973年发表在《金融分析师杂志》（Financial Analysters Journal）上的一篇题为“周五和周一的股价行为”的文章中首次报道了周一效应的反常现象。在这篇文章中，他证明了周五的平均回报率超过了周一的平均回报率，而且一整天的定价变化模式也有所不同。这通常会导致股市从周五到周一的周期性低或负平均回报。

一些理论认为，周一效应与公司倾向于在周五股市收盘后发布坏消息有很大关系，这会压低周一的股价。其他人则认为周一效应可能归因于；卖空，这将影响股价高企的股票；短期利息 位置。或者，这种影响可能只是周五至周一交易员乐观情绪消退的结果。

周末效应一直是一个问题股票交易主体异常好几年了。根据；美联储 ，在1987年之前，在周末有一个统计上显著的负回报。然而，研究确实提到，这种负回报在1987年至1998年期间已经消失。自1998年以来，周末的波动性再次增加，周一效应的现象仍然是一个备受争议的话题。