展期利率（外汇）定义 编辑

展期利率（外汇）是多少？

外汇的展期利率是交易者隔夜持有的货币头寸的净利息回报。也就是说，在交易货币时，投资者借入一种货币来购买另一种货币。隔夜持有该头寸所支付或赚取的利息称为展期利率。美国东部时间下午5点后开放的货币头寸将隔夜持有。

关键要点

• 交易者隔夜持有的货币头寸的净利息回报。
• 美国东部时间下午5点后仍有空仓的头寸将被视为隔夜空仓。
• 正转存率对投资者来说是一种收益，而负转存率则是一种成本。

展期利率公式（外汇）

 $egin{aligned}&R{rollover}=frac{R{base~currency}-R{quote~currency}}{365*E}\&；textbf{其中：}\&；text{R}{rollover}= ext{The rollover rate}\&R{base~currency}= ext{The interlover rate}\\&R{base~currency}= ext{The based currency}\\&R{quote~currency}= ext{The interlover rate for The quote currency}\&；E= ext{汇率}\end{对齐}$Rrollover=365∗ERbase currency−Rquote currency哪里：Rrollover=展期利率Rbase currency=基础货币的利率Rquote currency=报价货币的利率E=汇率 

一个国家的第一种货币货币对 称为基础货币，第二种货币称为报价货币。基准和报价货币利率是本币所在国银行间的短期贷款利率。

如何计算结转率（外汇）

计算展期率包括：

1. 从报价货币的利率中减去基础货币的利率。
2. 除以365倍的基数汇率.

了解展期利率（外汇）

展期利率将以百分比形式给出的净货币利率转换为头寸的现金回报。展期利息是根据交易货币的两个利率之间的差额计算的。如果展期率为正，对投资者来说是一种收益。如果展期率为负，这是投资者的成本。

展期交割是指头寸在交易日结束时延长而不结算。对于交易者来说，大多数头寸每天都会被展期，直到平仓或结算。这些滚动的大部分将发生在次营业日交割之隔夜拆放 市场。这意味着他们将于明天结算，并延长到第二天。

虽然每日利率溢价或成本很小，但希望长期持有头寸的投资者和交易员应考虑到利率差异。有可能在一段时间内，你可以买入X货币，然后以较低的利率卖出，然后仍然可以赚钱，前提是你持有的货币的收益率高于你做空的货币。

如何使用展期利率（外汇）的示例

大多数外汇交易所都会显示结转率，这意味着通常不需要计算结转率。但考虑一下NZDUSD货币对，你是长NZD和短美元。截至2019年1月30日，汇率为0.69。新西兰储备银行的隔夜利率为1.75%。美元联邦基金利率 为2.4%。因此，NZDUSD的展期率为：

对于100000头寸，长期利息为9.3欧元，或100000*0.0093%。对于短期新西兰元，成本为5.01新西兰元或100000*1.67*0.003%。欧元兑新西兰元等于15.53，或9.3*1.67。通常以点数显示，NZDUSD展期率为-0.0026%或0.26点数。对于100000名义头寸，展期利率为-2.6新西兰元或-3.8美元。

展期利率（外汇）与掉期利率

展期利率是隔夜持有一对货币的成本。这个互换率 是一种货币的利息与另一种货币的利息进行交换的利率，也就是说，交换利率是交易货币对之间的利率差。展期利率也可以称为掉期费用。

使用展期利率（外汇）的限制

投资者计算出的展期利率与实际利率之间的差额外汇兑换 收费可能会因外汇局认为各货币的短期利率而有所不同。