私募股权与风险投资：理解差异 编辑

私募股权和风险投资有什么区别？

私人股本有时会与风险投资因为这两个词都是指投资于公司并通过出售其股权融资投资（例如通过持有股票）退出的公司首次公开发行 （首次公开募股）。然而，参与这两种融资方式的企业开展业务的方式存在显著差异。

私人股本和风险投资购买不同类型和规模的公司，投资不同金额的资金，并要求在他们投资的公司中拥有不同比例的股权。

关键要点：

• 私募股权是指投资于未上市或未交易的公司或其他实体的资本。
• 风险资本是指提供给初创企业或其他具有长期增长潜力的年轻企业的资金。
• 私人股本和风险资本购买不同类型的公司，投资不同金额的资金，并要求在他们投资的公司中拥有不同金额的股权。

理解私募股权和风险投资

私人股本最基本的，是代表一个实体的所有权或权益的股本，而这个实体不是公开上市或者交易。私人股本是投资资本的一个来源高净值人士 和公司。这些投资者购买私人公司的股票或获得上市公司的控制权，意图将其私有化并最终退市把他们从公众面前赶走证券交易所 . 大型机构投资者在私募股权领域占据主导地位，包括养老基金和由一群合格投资者资助的大型私募股权公司。

因为目标是直接投资于一家公司，所以需要大量的资本，这就是为什么高净值个人和财大气粗的公司会参与进来。

风险投资是否向被视为具有潜在发展潜力的初创公司和小型企业提供融资突破-当资产价格高于；抵抗&面积或低于；支持 &区域。这种融资的资金通常来自富有的投资者、投资银行和任何其他金融机构。投资不一定是财务上的，但也可以通过技术或管理方面的专业知识来提供。

提供资金的投资者在赌，新公司会兑现承诺，不会恶化。然而，如果该公司能发挥其潜力，这种权衡可能会高于平均回报。对于较新的公司或经营历史较短的公司，两年或两年以下的风险资本融资既受欢迎，有时也是筹集资本所必需的。如果公司无法进入资本市场、银行贷款或其他债务工具，情况尤其如此。这家刚刚起步的公司的一个不利因素是，投资者通常会获得公司的股权，从而在公司决策中拥有发言权。

股权资本与风险资本的主要区别

私人股本公司大多收购已经成立的成熟公司。由于效率低下，这些公司可能正在恶化或未能获得应有的利润。私人股本公司收购这些公司并简化运营以增加收入。另一方面，风险投资公司大多投资于具有高增长潜力的初创企业。

私人股本公司大多购买其投资公司100%的所有权。因此，这些公司在收购后完全控制了公司。风险投资公司投资于公司50%或更少的股权。大多数风险投资公司喜欢分散投资风险 投资于许多不同的公司。如果一家初创企业失败，风险投资公司的整个基金不会受到实质性影响。

私人股本公司通常在一家公司投资1亿美元以上。这些公司更愿意把全部精力集中在一家公司上，因为他们投资的是已经成立和成熟的公司。这种投资造成绝对损失的可能性微乎其微。风险资本家通常会在每家公司上花费1000万美元或更少，因为他们主要面对的是那些失败或成功几率不可预测的初创公司。

特别注意事项

私人股本公司可以从任何行业收购公司，而风险投资公司仅限于技术、生物技术和清洁技术领域的初创企业。私人股本公司在投资时也同时使用现金和债务，而风险投资公司只处理股本。这些观察是常见的情况。然而，每一条规则都有例外，与竞争对手相比，一家公司的行为可能会越轨。

顾问洞察

丽贝卡·道森
西伯班纳特金融公司，加利福尼亚州洛杉矶

通过私募股权，多个投资者的资产被合并，这些集合的资源被用来收购一家公司的一部分，甚至整个公司。私募股权公司不会长期持有股权，而是在几年后制定退出策略。基本上，他们寻求改善收购的业务，然后出售它的利润。

另一方面，风险投资公司在公司运营的早期阶段对其进行投资。它承担着为新企业提供资金的风险，以便它们能够开始生产和赚取利润。往往是风险资本家提供的创业资金，让新企业有办法吸引私人股本买家或有资格获得投资银行服务。