尾部停止定义 编辑

什么是尾站？

尾随止动器是典型止动器的改进停止指令这可以设定在一个特定的百分比或美元数额远离证券的当前市场价格。为了一个长的持仓时，投资者将尾随止损置于当前市价之下。为了一个短的投资者将尾随止损点置于当前市场价格之上。 

尾随止损是为了保护收益，使交易保持稳定打开只要价格朝着有利于投资者的方向发展，就可以继续盈利。如果价格以指定的百分比或美元金额改变方向，订单将结束交易。 

尾随止损通常与初始交易同时进行，但也可能在交易后进行。

关键要点

• 尾随止损是为了在交易顺势进行时锁定利润或限制损失。
• 尾随止损点只有在价格有利的情况下才会移动。一旦它开始锁定利润或减少亏损，它就不会向另一个方向倒退。
• 尾随止损是一种止损指令，并具有作为限价指令或市场指令的附加选项。
• 跟踪止损单最重要的考虑因素之一是它将是一个百分比还是固定的美元金额，以及它将跟踪多少价格。

如何使用尾随停止

了解尾随停止

尾随止损点只向一个方向移动，因为它们的目的是锁定利润或限制损失。如果多头头寸加上10%的尾随止损，如果买入后价格从峰值下跌10%，将进行卖出交易。只有在新的峰值建立后，尾部止动块才会向上移动。一旦尾部止动块向上移动，它就不能再向下移动。

尾随止损比固定止损单更灵活，因为它自动跟踪股票的价格方向，不必像固定止损单那样手动重置止损 .

投资者可以在任何资产类别中使用尾随止损点，前提是经纪人为正在交易的市场提供该指令类型。尾部挡块可设置为限制订单or市场订单 .

尾随止损指令交易

成功使用尾随止点的关键是将其设置在既不太紧也不太宽的水平。将尾随止损设置得太紧可能意味着尾随止损是由正常的每日市场运动触发的，因此交易没有向交易者方向移动的空间。止损太紧通常会导致交易失败，尽管损失很小。尾随止损幅度过大不会由正常的市场走势触发，但这确实意味着交易者正在承担不必要的巨额亏损风险，或放弃超出其需要的利润。

虽然追尾止损锁定利润并限制损失，但很难确定理想的追尾止损距离。没有理想的距离，因为市场和股票的走势总是在变化。尽管如此，尾随停止是有效的工具。每退出方法 各有利弊。

现实世界的例子

假设你买了Alphabet公司(谷歌)1000美元。通过查看股票的前期预付款，你会发现价格往往会下跌拉回 5%到8%，然后再向上移动。这些先前的移动有助于确定用于尾随停止的百分比水平。

选择3%，甚至5%，可能太紧了。即使是小幅回调，走势也往往会超过这一点，这意味着交易很可能会下跌停止了 在价格有机会走高之前的尾随止损点。

选择20%的尾随停止是过度的。从近期趋势看，平均回落幅度约为6%，较大的回落幅度接近8%。

一个更好的尾部止损是10%到12%。这给了交易空间，但也得到了贸易商很快，如果价格下跌超过12%。10%到12%的跌幅比典型的回调要大，这意味着可能会有更重大的事情发生，这可能是趋势逆转 而不仅仅是一次撤退。

使用10%的尾随止损，如果价格比你的买入价低10%，你的经纪人将执行卖出指令。这是900美元。如果买入后价格从未超过1000美元，止损将维持在900美元。如果价格达到1010美元，你的止损将上升到909美元，比1010美元低10%。如果股票涨到1250美元，你的经纪人将执行一个命令，如果价格下跌到1125美元出售。如果价格从1250美元开始下跌而没有回升，你的尾随止损单将停留在1125美元，如果价格下降到这个价格，经纪人将代表你输入卖出单。

理想的尾随止损将随时间而变化。在波动较大的时期，更宽的尾随止损点是更好的选择。在比较平静的时期，或者在一只非常稳定的股票中，更紧的尾随止损可能是有效的。也就是说，一旦某个交易设定了尾随止损，就应该保持原样。一个常见的交易错误是在一次交易中增加一次风险以避免损失。这叫做损失厌恶 ，它可以很快使交易账户瘫痪。

常见问题

我为什么要用尾站？

交易员和投资者可以通过将止损与尾随止损配对来提高止损的效率，尾随止损是一种交易指令，止损价格不是固定在单一的绝对美元金额上，而是设定在低于当前金额的某个百分比或美元金额上；市场价格 随着市场向上移动（多头头寸），这一点会不断修改。支持传统止损指令的股票、期权和期货交易所可能会使用尾随止损。

尾随刹车是怎么工作的？

当有尾随止损点的证券价格上涨时，它会“拖累”尾随止损点。然后，当价格最终停止上涨时，新的止损价格将保持在它被拖拽到的水平，从而自动保护投资者的下跌，同时在价格达到新高时锁定利润。许多在线经纪人提供这项服务时不需要额外费用。

市场心理如何帮助我止损？

在短暂的价格下跌期间，抵制重新设置尾盘止损的冲动是至关重要的，否则你的有效止损可能会低于预期。同样的道理，当你看到图表中的动量达到峰值时，控制尾随止损是明智的，尤其是当股票触及新高时。决定如何确定你的立场退出点取决于你作为一个交易者有多保守。如果你倾向于积极进取，你可以通过一种不太精确的方法来确定你的盈利水平和可接受的损失，比如根据基本标准设置尾随止损点。精明的交易者总是通过在市场上提交卖出指令随时平仓。