现金价值累积测试（CVAT）定义 编辑

什么是现金价值累积测试（CVAT）？

现金价值累积测试（CVAT）是一项测试，用于确定金融产品是否可以作为保险合同而不是投资征税。现金价值累积测试用于确保保单的现金价值不超过现值 保险单上的所有未来保费。

关键要点

• 现金价值累积测试（CVAT）用于确定金融产品应作为保险产品还是投资产品征税。
• CVAT用于测试保单的现金价值是否不超过保单上所有未来保费支付的现值。
• 如果现金价值高于未来付款，则该产品被视为投资产品，而不是保险产品。
• 这一决定的重要性在于，保险产品附带许多税收优惠，包括死亡抚恤金免税。
• 保险公司还使用指导性保费测试（GPT），该测试限制支付给死亡抚恤金的保费，而CVAT限制现金价值。
• 如果金融产品没有通过测试，并被确定为投资产品，那么它将被征收更高的税率；普通所得税或资本利得税。

了解现金价值累积测试（CVAT）

能够通过现金价值累积测试（CVAT）对投保人和保险公司都非常重要。如果保险产品未能通过，则不再将其视为保险产品，因此将像投资一样征税。

保险单可以在税收递延的基础上增值，死亡抚恤金免征所得税。大多数其他投资都是按普通收入，这意味着考试不及格会导致更高的分数税率 .

当投保人不想在保险金额上受到限制时，使用CVAT方法保险费能够投入到保单中并希望最大化死亡抚恤金 可以接收的。或者，当投保人计划提前将一大笔金额计入保单，但希望限制初始死亡抚恤金时，也可以使用这种方法。

现金估值累积测试与指导溢价测试（GPT）

除了CVAT之外，保险公司还可以选择设计一份保单，使其通过指导性溢价测试 （GPT）。GPT限制了投保人相对于死亡抚恤金支付的保费，而CVAT则限制了相对于死亡抚恤金的现金价值。

这两个测试的基本区别在于，CVAT限制了相对于死亡抚恤金的现金价值，而GPT限制了相对于死亡抚恤金支付的保费。如果一份保险单未能通过上述任何一项测试，那么它就不被视为人寿保险单，所有所得税福利都将被取消。

承保人必须说明在签发日期将使用哪种测试，一旦保单签发，承保人就不能决定使用其他测试选项。测试的选择可以决定保单的保费、现金价值和福利。

现金价值累积测试（CVAT）示例

根据CVAT测试，人寿保险单的现金退保价值可能永远不会超过购买这些未来福利所需的单一保费净额，从而给投保人带来税收优惠。

举个例子：如果一个健康的40岁老人的15万美元终身保单的现金价值为1.5万美元，那么在这个测试中，这个年龄段的净单次保险费必须至少为1.5万美元。如果单笔保费低于现金退保价值 ，该保单将不会通过CVAT，也不符合人寿保险的资格，但将被视为会产生更高税收的投资产品。

对于投保人来说，了解产品的差异是至关重要的，因为它将直接关系到受益人收到的付款。确保金融产品符合保险产品的资格将保证受益人在保单被索赔时获得更大的赔付。