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果仁课程（四） 股票池的应用（2016-8-6） 点我看视频（四）

用户有很多时候需要在指定的几只股票或几只基金里制作轮动策略， 比如在 4 只银行股票里轮动或者在两个基金里做二八轮动。 这时候， 就需要使用股票池（或者基金池）。

一个股票池可被看作一个自定义投资域，股票池功能可以让用户为策略设定一个更灵活的投资域。 用户可以到我的主页里创建股票池，也可以在策略研究界面里直接创建股票池。 股票池分为三种： 静态股票池 ， 动态股票池和合成股票池 。 静态股票池 是一个手工键入的股票代码集合（或者拷贝粘贴一个股票代码表）。静态股票池是最常用的一个股票池，使用静态股票池用户可以实现几只股票之间的轮转策略，比如几个银行股票之间的轮转策略。 动态股票池 是根据选股条件和排名条件产生的动态股票集合，股票清单可以每日动态变化。 使用动态股票池，用户可以实现分层量化策略，也就是将筛选排名条件分在两步里完成，这样策略的表达能力更强。比如用户可以首先创建一个动态股票池： 总市值和股价综合排名最小的 100 只股票，然后再在这个股票池里面选择市盈率最小的 10 只股票。动态股票池创建界面和策略创建界面及其相似，只是更简单些，没有策略回测那些设置。 合成股票池 可以实现两个股票池之间的集合操作， 目前合成股票池的功能还很简单，只实现了 黑名单 的功能。 也就是股票全集减去黑名单股票池。

在股票策略研究界面里， 选择股票池默认是全部股票， 用户可以通过下拉菜单看到可以使用的股票池。

基金池和股票池基本一样，区别是基金池里的代码都是基金代码，而股票池里的代码是股票代码。基金池目前不支持动态基金池， 只有静态基金池和合成基金池。 除了基金以外，静态基金池还可以放入指数代码， 支持指数回测。 比如对上证指数进行回测，可以创建一个静态基金池，键入上证指数代码“000001I”， 在果仁网里，所有的 A 股指数代码都有一个”I”(大写的 i) 后缀，以区别于股票/基金代码。

股票池使用示例
示例 1 四大银行轮动策略
1 在个人主页—>股票池，点击’+’图标，首先选择股票池类型， 如下图：

2 创建一个 4 大银行的静态股票池， 我们可以将四大银行（即工商银行 601398，建设银行 601939，农业银行 601288，中国银行 601988）的股票代码直接输入到股票列表里，然后点击保存。如下图：

3 创建股票池完毕后，去创建股票策略->选股设置页面，“四大银行”股票池出现在选择范围的下拉菜单里，如下图。

4 选择四大银行股票池， 就可以制作在四大银行之间轮动的量化策略。使用每日选股可以确认股票池里的股票确实是四大银行。 如下图。

5 然后可以创建一个量化策略， 持有市盈率最低的一只四大银行股票， 每 20 个交易日轮动一次。 最近 4 年的总收益是 58.9%，在同一时间段沪深 300 的总收益只有-1.21%。 这么一个简单的量化轮动策略可以轻易战胜沪深 300。如下图

示例 2 排除四大银行的银行股轮动策略

有用户认为四大银行没有增长潜力， 需要制作非四大行的银行量化轮动策略。 这时候，可以 将四大银行股票池作为黑名单 ，从股票中排除。
1 在个人主页->股票池页面，创建一个合成股票池“排除四大行“， 定义是”全部股票 排除 四大银行“。

2 在创建股票策略->选股设置页面，选择范围设定为“排除四大行“，行业为 “银行”， 通过每日选股， 可以看到银行股票列表里已经排除四大行。 如下图。

3 现在可以制作出一个非四大行的银行个量化策略。 比如按照示例 1 的公式做出一个最小市盈率非四大行银行股策略， 最近四年的总收益是 181%。如下图

实例 3 指数轮动回测
ETF 轮动策略可以使用静态基金池来完成，流程类似于上面两个例子。ETF 策略的一个缺点就是历史不够长， 用户可以使用指数来做出更长时间的轮动策略。
1 比如创建一个沪深 300 和中小板指数的轮动策略。首先可以创建一个指数池，叫做“沪深中小指数轮动”如下图：

这里需要注意 指数代码后面需要加一个后缀”I”(大写的 i) , 以便和股票基金代码区别。

2 在创建基金策略->选股设置页面，选择范围设定为“沪深中小指数轮动”， 再把基金类别设为“指数”。 用每日选股可以验证选出正确的指数。 如下图

3. 设置选股排名条件进行回测， 步骤类似上例， 省略。

示例 4 动态股票池示例
使用动态股票池可以做出更加复杂或更加灵活的选股策略。比如从市盈率最小的 100 只股票里选出市值最小的 5 只股票持有策略。
1 创建一个叫做“小 PE100”的动态股票池，定义是市盈率最小的 100 只股票。下图显示这个动态股票池的定义。

动态股票池的定义界面非常类似于股票策略的选股设置， 只是更简单。

2 基于这个股票池创建一个市值最小的 5 只股票策略。如下图设置

3 最近 4 年的回测结果如下