Question

概述

无论通过策略进行量化交易、还是通过界面进行手工交易，都需要对资金账户的交易结果进行绩效分析，以此评估和改进交易策略。绩效分析作为一个掘金量化平台的重要模块，旨在为平台用户呈现清晰可靠的绩效分析结果，同时提供交易明细、分析报告的便捷导出，支持用户延展个性化分析，帮助用户更好地打磨和迭代策略。

绩效分析入口

掘金平台的绩效分析模型支持从多种来源的交易数据（掘金回测和仿真、第三方交易记录）分析绩效，目前新版本客户端已集成回测和仿真交易的绩效分析，可通过以下入口进入绩效界面。

回测

• 量化研究 > 我的策略-回测记录 > 绩效分析

仿真

• 策略交易 > 仿真账户 > 绩效分析

• 账户管理 > 仿真账户 > 绩效分析

绩效分析模块功能

绩效分析维度

以资金账户为独立分析单元

• 支持单策略的绩效分析
  • 1个策略关联1个账户运行
• 支持复合策略的绩效分析
  • 1个策略（如期现策略）运行在N个账户，以账户为单元分析绩效
  • N个策略运行在一个账户，以账户为单元统计总绩效

自定义分析参数

• 自定义分析时间段：支持本月，本年，近一年，成立以来，自定义时间段
• 自定义基准标的：支持指数，基金，股票，可转债，期货

绩效概览

• 绩效指标：累计收益率、最大回撤、年化收益率、Alpha、Beta、夏普比率、索提诺比率、卡玛比率、信息比率、特雷诺比率......

绩效指标	指标说明
期初资产	设定开始日期的总资产。期初资产=首日入金-首日出金+前一日总资产，设定开始日期为首日时，前一日总资产=0 首日是回测开始时间所在日期 或 仿真账户第一笔入金所在日期
期末资产	设定截止日期的总资产。
累计盈亏	开始日期至截止日期，不含出入金的累计盈亏。累计盈亏=期末资产-期初资产-开始日期至截止日期的净入金（不含首日净入金）
累计手续费	开始日期至截止日期的累计手续费。
累计收益率	累计收益率=截止日期单位净值/开始日期单位净值-1
基准收益率	基准收益率=截止日期基准标的价格/开始日期基准标的价格-1
超额收益率	超额收益率(算术法)=累计收益率-基准收益率
年化收益率	年化收益率(复利法)=(期末净值/期初净值)^(250/交易日数量)-1
最大回撤	开始日期至截止日期，每日净值相较于前续净值最高点的净值变动率序列中，下跌幅度最大的值。 t日最大回撤MaxDrawDownt= −max(1−Pj/Pi),Pi和Pj分别为i日和j日的总资产，其中t≥j>i
年化波动率	年化波动率=sqrt(250)*策略每日收益率的标准差
胜率	胜率=平仓盈利次数/(平仓盈利次数+平仓亏损次数)，平仓盈利和平仓亏损包含交易费用，不包括未平仓的浮动盈亏
Alpha	投资的非系统性风险。Alpha=年化收益率-无风险利率-Beta*(基准年化收益率-无风险利率)
Beta	投资的系统性风险。Beta=策略和基准每日收益率的协方差/基准每日收益率的方差
夏普比率	承受每一单位总风险，会产生多少超额回报。夏普比率=(年化收益率-无风险利率)/年化波动率
索提诺比率	承受每一单位下行风险，会产生多少超额回报。索提诺比率=(年化收益率-无风险利率)/下行风险 下行风险=min(策略每日收益率-最低目标日收益率)的标准差=min(策略每日收益率-无风险利率/250,0)的标准差
卡玛比率	承担单位风险（最大回撤）所获得的收益率。卡玛比率=年化收益率/最大回撤绝对值
信息比率	超额风险所带来的超额收益。信息比率=年化超额收益率/年化超额波动率 年化超额收益率=(1+超额收益率)^(250/交易日数量)-1 年化超额波动率=跟踪误差=超额每日收益率的年化标准差=sqrt(250)*超额每日收益率的标准差 超额每日收益率(算术法)=策略每日收益率-基准每日收益率
特雷诺比率	每单位系统风险资产获得的超额报酬。特雷诺比率=(年化收益率-无风险利率)/Beta
无风险利率	市场无风险利率。
交易天数	开始日期至截止日期的交易日数量。

• 绩效曲线：净值收益回撤图，日收益率图，点击折线或柱图可查看当日账户交易明细。

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持仓分析

• 持仓分布：仓位资金分布图，点击折线或柱图可查看当日账户持仓明细。
• 每日快照：当日盈亏、浮动盈亏、资金余额、持仓市值和保证金......，点击日期可以查看当日账户资金明细。

交易统计

胜率、盈亏比、最大单次盈利/亏损，平均单次盈利/亏损、最大连续上涨/下跌天数、最大回撤持续天数、最长不创新高天数、年换手率......

统计指标	指标说明
交易天数	从开始日期到截止日期，交易日数量。
上涨天数	从开始日期到截止日期，当日净值较上日净值上涨（>0）的交易日数量。
下跌天数	从开始日期到截止日期，当日净值较上日净值上涨（>0）的交易日数量。
最大连续上涨天数	从开始日期到截止日期，净值连续上涨（>0）的交易日数量。
最大连续下跌天数	从开始日期到截止日期，净值连续下跌（<0）的交易日数量
平仓次数	从开始日期到截止日期，以平仓为判断标志，交易次数为所有平仓的次数。
盈利次数	从开始日期到截止日期，含费用的平仓盈利次数（统计不包括未平仓的浮盈）。 盈利交易是指开平仓差价产生的毛利减去开平仓费用成本>0的交易。
亏损次数	从开始日期到截止日期，含费用的平仓亏损次数（统计不包括未平仓的浮亏）。 亏损交易是指开平仓差价产生的毛利减去开平仓费用成本＜0的交易。
日胜率	从开始日期到截止日期，上涨天数/交易天数。
胜率	从开始日期到截止日期，盈利次数 /（盈利次数+亏损次数）。
最大单次盈利	从开始日期到截止日期，含费用的平仓盈利中，最大一次的盈利（统计不包括未平仓的浮盈）。
平均单次盈利	从开始日期到截止日期，含费用的平仓盈利中，每次平仓实现盈利额（>0）的平均值（统计不包括未平仓的浮盈）。
最大单次亏损	从开始日期到截止日期，含费用的平仓亏损中，最大一次的亏损（统计不包括未平仓的浮亏）。
平均单次亏损	从开始日期到截止日期，含费用的平仓亏损中，每次平仓实现亏损额（<0）的平均值（统计不包括未平仓的浮亏）。
盈亏比	从开始日期到截止日期，平均单次盈利/平均单次亏损 的绝对值。
最大回撤持续天数	从开始日期到截止日期，最大连续回撤发生的开始时间至结束时间的交易日数量。
最大连续回撤	从开始日期到截止日期，连续净值最大回撤。连续净值是指跟踪的最小频度净值。
最大日回撤	从开始日期到截止日期，日频净值最大回撤。
最大周回撤	从开始日期到截止日期，周频净值最大回撤。
最大月回撤	从开始日期到截止日期，月频净值最大回撤。
最大回撤时段	从开始日期到截止日期，最大连续回撤发生的开始时间和结束时间。
最长不创新高天数	从开始日期到截止日期，整个周期中最长不创新高天数=max(连续回撤持续天数+连续回撤恢复天数-1)。
单日最大上涨	从开始日期到截止日期，日频净值最大单日涨幅。
单日最大下跌	从开始日期到截止日期，日频净值最大单日跌幅。
年换手率	从开始日期到截止日期，年化双边换手率。, N为交易日数量,M为持仓标的数量,wi,j为第i天标的j的持仓权重.

每日明细

• 从绩效概览/持仓分析/交易统计/信号分析页，从图表点击某一日，可进入每日明细页查看所选交易日的资金、持仓、委托详情。
• 直接点击每日明细页，选择日期直接查看当日详情，点击代码可查看该标的全部交易信号。
• 完整交易数据明细可使用“数据导出”功能，导出csv到本地扩展个性化分析。

• 当日资金

字段	说明
日期	当日日期。 只展示开始日期到截止日期的每个交易日，也包含有出入金的非交易日（回测和仿真）
总资产	当日日期的总资产nav 总资产=资金余额+当日持仓
资金余额	当日日期的资金余额balance 资金余额包含期货浮动盈亏（费前）
当日持仓	当日日期的持仓市值（证券）或持仓占用保证金（期货） 当日持仓包含证券浮动盈亏 证券为持仓市值=Σ(当前价*持仓数量)， 期货为持仓占用保证金=Σ(成本价*持仓数量*合约乘数*保证金率) 非盯市结算：成本价为持仓均价（费前），当前价为当日收盘价
浮动盈亏	当日持仓的（逐笔）浮动盈亏fpnl总和 浮动盈亏=Σ[持仓方向*(当前价-成本价)*持仓数量*合约乘数]， 多头持仓方向=1，空头持仓方向=-1 非盯市结算：成本价为持仓均价（费后），当前价为当日收盘价（证券）或当日结算价（期货)
当日盈亏	当日总资产-前一日总资产
当日买入开仓交易额	买/开成交金额=Σ(成交价*成交数量*合约乘数)
当日买入平仓交易额	买/平成交金额=Σ(成交价*成交数量*合约乘数)
当日卖出开仓交易额	卖/开成交金额=Σ(成交价*成交数量*合约乘数)
当日卖出平仓交易额	卖/平成交金额=Σ(成交价*成交数量*合约乘数)
手续费	对应日期的手续费总和

• 当日持仓

字段	说明
代码名称	交易所.标的代码 标的名称
方向	持仓方向PositionSide
数量	持仓数量volume
当前价	当前时间行情价格price，即收盘价，期货为结算价。 显示精度为最小报价单位。（注意：ETF、可转债为3位小数，ETF期权为4位小数）。 回测复权模式为前复权时，当前价为回测结束时间定点前复权价格。 回测复权模式为后复权时，当前价为后复权价格。
成本价	持仓均价vwap（费后），显示精度为最小报价单位。（注意：ETF、可转债为3位小数，注意ETF期权为4位小数） 回测复权模式为前复权时，成本价为回测结束时间定点前复权价格。 回测复权模式为后复权时，成本价为后复权价格。
持仓市值	持仓市值market_value=持仓方向*当前价*持仓数量*合约乘数， 多头持仓方向=1，空头持仓方向=-1
浮动盈亏	（逐笔）持仓浮动盈亏fpnl=持仓方向*(当前价-成本价)*持仓数量*合约乘数， 多头持仓方向=1，空头持仓方向=-1

• 当日委托

字段	说明
委托时间	该笔委托的委托时间。
成交时间	该笔委托的最后成交时间。
代码	交易所.标的代码
名称	标的名称
方向	委托方向 / 委托动作
备兑标志	期权是否备兑委托，仅委托包含期权时展示此字段
价格	委托价格price 市价委托显示“市价”，限价委托显示具体价格，显示精度为最小报价单位。（注意：ETF、可转债为3位小数，ETF期权为4位小数）
数量	委托量volume
已成交量	委托已成量filled_volume
成交均价	委托已成均价filled_vwap（费前），显示精度为最小报价单位。（注意：ETF、可转债为3位小数，ETF期权为4位小数）
手续费	该笔委托最终状态的交易手续费commission
状态	委托成交状态，根据OrderStaus委托状态判断。

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信号分析

• 行情图信号打点分析：支持多频度分析，可在1分钟/5分钟/15分钟/30分钟/60分钟/日线频度对信号进行复盘。
• 交易标的信号明细：选择标的查看交易信号，点击委托时间可查看当日账户详情。

绩效报告导出

• PDF报告名称：支持自定义报告名称
• 报告展示内容包括：基本信息，绩效指标，净值表现，交易统计

数据导出

回测周期或仿真账户创建以来的净值、持仓、交易数据，可通过“数据导出”功能导出csv到本地。

• 净值数据：日期时间、持仓市值、持仓占用保证金、资金余额、总资产、份额、单位净值、净值累计收益率、净值每日收益率、净值回撤、每日盈亏方向、基准行情价格、基准累计收益率、基准每日收益率、基准行情回撤

英文字段名	中文字段名	说明
date	日期时间	从开始日期到截止日期的每一个交易日（yyyy-mm-dd 16:00:00），也包含有出入金的非交易日（回测和仿真）
total_market_value	持仓市值
cash_balance	资金余额
total_asset_value	总资产	总资产=资金余额+持仓市值（现货） 总资产=资金余额+持仓占用保证金+浮动盈亏（期货）
shares	份额	T日收盘总份额=T-1日收盘总份额+出入金(T-1日15:30至T日15:30)/T-1日收盘净值，初始份额=初始总资产
nav	单位净值	采用基金净值法计算的单位净值，净值=每日收盘总资产/每日收盘总份额，初始净值=1
strategy_yield	净值累计收益率	(T日净值-1)×100%，初始值为0%
strategy_yield_daily	净值每日收益率	(T日净值/T-1日净值-1)×100%，初始值为0%
strategy_drawdown	净值回撤	T日净值/开始日期至T日的净值最高点-1，初始值为0%
profit_loss	每日盈亏方向	1=盈利，-1=亏损，初始值为0
benchmark_price	基准行情价格	T日基准行情价格，基准是沪深300指数（000300）
benchmark_yield	基准累计收益率	(T日基准行情价格/初始入金日基准行情价格-1)×100%，基准是沪深300指数（000300），初始值为0%
benchmark_yield_daily	基准每日收益率	(T日基准行情价格/T-1日基准行情价格-1)×100%，基准是沪深300指数（000300），初始值为0%
benchmark_drawdown	基准行情回撤	T日基准行情价格/开始日期至T日的基准行情价格最高点-1，基准是沪深300指数（000300），初始值为0%

• 持仓数据：持仓标的代码、日期时间、持仓方向、持仓数量、持仓均价、当前价、持仓市值

英文字段名	中文字段名	说明
symbol	持仓标的代码
tdate	日期时间	从开始日期到截止日期的每一个交易日（yyyy-mm-dd 16:00:00），也包含有出入金的非交易日（回测和仿真）
side	持仓方向	多，空
posi_balance	持仓数量
posi_vwap	持仓均价
price	当前价
market_value	持仓市值	当前价×持仓数量×乘数

• 交易数据：交易时间、委托成交时间、业务类型、交易标的代码、委托价格、委托数量、持仓方向、成交数量、成交均价、成交金额、费用、发生金额、资金余额、持仓余量、持仓均价

英文字段名	中文字段名	说明
trade_time	交易时间	yyyy-mm-dd 16:00:00 成交事件：委托时间 其他事件：发生时间
order_fill_time	委托成交时间	yyyy-mm-dd 16:00:00 成交事件：委托最新成交时间 其他事件：显示-
btype	业务类型	成交事件：买入开仓，卖出开仓，买入平仓，卖出平仓，...... 其他事件：银证转入，银证转出，股票分红，现金分红，利息归本，......
symbol	交易标的代码
order_price	委托价格
order_volume	委托数量
side	持仓方向	成交事件的持仓方向：多，空 其他事件的持仓方向：显示-
volume	成交数量	有正负，视具体事件：股票分红为正，买入开仓为正，卖出开仓为正，卖出平仓为负，买入平仓为负
vwap	成交均价	委托的成交均价（费前），不是持仓均价
amount	成交金额	有正负，视具体事件：银证转入为正，银证转出为负，现金分红为正，利息归本为正，买入开仓为负，卖出开仓为负，卖出平仓为正，买入平仓为正。 交易事件（证券买入开仓/证券卖出平仓/期货买入开仓/期货卖出开仓）成交金额数值=-volume*vwap*multiplier*margin_ratio，vwap为成交均价（费前） 交易事件（期货卖出开仓/期货买入开仓）成交金额数值=-volume*posi_vwap*multiplier*margin_ratio，posi_vwap为持仓均价（费前）
fee	费用	交易成本费用，印花税、佣金、规费、过户费等汇总费用
net_amount	发生金额	事件实际发生金额，成交金额-费用
cash_balance	资金余额	当前事件发生后，账户资金余额
posi_balance	持仓余量	当前事件发生后，交易标的代码的剩余持仓数量
posi_vwap	持仓均价	当前事件发生后，剩余持仓的持仓均价（费后）